Fremdwährungsdarlehen: Fehlspekulation bringt Häuslebauer in Not

FRANKFURT. Der Brief ihrer Bank ließ Katharina Fröhlich* daran zweifeln, ob ihre Eigenheimfinanzierung so clever war, wie sie vor vier Jahren gedacht hatte. Die Frau hatte 130 000 Euro aufgenommen, allerdings in Schweizer Franken. Dazu hatte ihr ein Finanzvermittler geraten. Denn die Zinsen in der Schweiz waren damals nur etwa halb so hoch wie in Deutschland. Und außerdem zeigte der Euro-Kurs nach oben. So steckte sie Zinsersparnis und Tilgung in eine fondsgebundene Rentenversicherung und spekulierte darauf, dass ein starker Euro die am Ende der Laufzeit von etwa 20 Jahren fällige Darlehensschuld zusätzlich verringert.

Das Schreiben der Banker hat diese Spekulation nun gründlich erschüttert. Die Euro-Abwertung, so las die Hausbesitzerin aus dem süddeutschen Raum nun, mache Sondertilgungen erforderlich. Andernfalls müsse man die Kreditkonditionen neu aushandeln. Denn die Schulden hatten sich plötzlich auf gut 143 000 Euro erhöht.

Die Euro-Schwäche, das hat nun auch Katharina Fröhlich gemerkt, legt auch die Schwäche von Fremdwährungsdarlehen für Hausfinanzierungen schonungslos offen. Es ist eine Devisenspekulation, die rasch außer Kontrolle geraten kann. Wer nicht genug Kapital hat, um gegebenenfalls auch steigende Raten zu tragen, verwettet seine Immobilie.

Zudem sind Fremdwährungsdarlehen so gestrickt, dass mehrere Hebel wirken, die alles verschlimmern können. Der Zins ist variabel, ändert sich also meist vierteljährlich, und das Darlehen ist endfällig, das heißt, getilgt wird erst in 20 Jahren oder später. Die vermeintliche Zinsersparnis, mit denen Fremdwährungskredite schöngerechnet werden, fließen derweil in einen Fonds oder eine Lebensversicherung. Ob deren Erträge reichen, um den Kredit abzulösen, ist fraglich. "Hier wird vieles schöngerechnet", moniert der Stuttgarter Verbraucherschützer Niels Nauhauser.