DüsseldorfWaldbrände in Russland, Jahrhundertdürre in den USA: In den vergangenen Wochen standen nicht wie so oft die Edelmetalle oder Rohöl im Mittelpunkt, sondern Agrarrohstoffe wie Weizen, Sojabohnen oder Mais. Das hat bei vielen Anlegern in Erinnerung gerufen, dass die verschiedenen Rohstoffe meist ganz eigenen Gesetzmäßigkeiten folgen, die für heftige Preisausschläge in die eine oder andere Richtung sorgen.
Bei den Agrargütern könnten die Turbulenzen in den kommenden Monaten noch anhalten. Denn in diesem Jahr wird das Klimaphänomen "El Nino" erwartet, das für extreme Wetterverhältnisse steht. "Einflüsse auf die Ernten sind im nächsten Jahr nicht auszuschließen, sollte es zu einem ausgeprägten El Nino kommen", bestätigt Carsten Fritsch, Rohstoffanalyst der Commerzbank.
Während Deutschland erst mühselig seine Versorgung mit Grundgütern wieder in die Hand nimmt, sind besonders die asiatischen Nationen deutlich weiter.
Japan gründete 1963 das Staatsunternehmen Jogmec. Dieses unterhält ein globales Beteiligungsportfolio für Öl, Gas und Metalle. Das Unternehmen ist ein etablierter Spezialist für die Exploration und Unterstützt Unternehmen wie Mitsubishi oder Toyota und sichert so die japanische Versorgungskette.
Das Staatsunternehmen Kores betreibt 30 Projekte in zehn Ländern. Die Südkoreaner richten den Fokus auf die Exploration und den Aufbau von strategischen Reserven. Im Jahr 2020 will Kores zu den 20 weltweit führenden Bergbauunternehmen zählen. Der 1967 gegründete Staatskonzern unterstützt heimische Konglomerate wie den Stahlkonzern Posco.
Die Franzosen gründeten 2011 ein Komitee für strategische Metalle, Comes. Gemeinsam mit der Regierung wird eine Rohstoffstrategie entwickelt. Das Ziel ist der Ausbau französischer Aktivitäten in Exploration und Bergbau.
Die Wetterkapriolen hätten bei Agrarrohstoffen immer heftige Auswirkungen. Bei schlechten Ernten steigen entsprechend stark die Preise, ergänzt Frank Schallenberger, Rohstoffexperte der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Zudem seien oft starke Preisschwankungen zu beobachten.
Mitte Juni veröffentlichte das amerikanische Landwirtschaftsministerium die stärksten Ernteausfallprognosen für Mais, Soja und Weizen seit vielen Dekaden. Soja und Weizen legten seit Jahresanfang um 40 Prozent zu. Nach einer Reuters-Umfrage unter 13 Analysten dürfte etwa die Maisernte auf ein Sechsjahrestief fallen.
Gemessen am viel beachteten CRB-Rohstoffindex sind Agrarrohstoffe in den vergangenen zwölf Monaten die einzigen Grundstoffe gewesen, die starke Preissteigerungen verbucht haben. Ihre Verteuerung hat dem CRB insgesamt zuletzt einen Anstieg beschert.
Investitionen in Agrarrohstoffe sind allerdings ein heikles Thema und nicht unumstritten. Inzwischen nehmen immer mehr Banken Abstand davon. "Die Landesbank Baden-Württemberg wird den Vertrieb von Investmentprodukten mit Bezug zu Agrarrohstoffen einstellen. Die beiden Fonds 'LBBW Rohstoffe 1' und 'LBBW Rohstoffe 2 LS' werden künftig komplett auf Agrarrohstoffinvestments verzichten", teilte beispielsweise die Stuttgarter Landesbank Ende Juni mit. Im April hatte unter anderem die DekaBank angekündigt, in eigenen Fonds angebotene Wetten auf wichtige Agrarrohstoffe bis zum Jahresende aus dem Portfolio zu streichen.
Wie haben sich die Landwirte abgesichert?
Sind Landwirte auch gute Kaufleute und Finanzexperten dann haben sie an den Börsen auf steigende Preise für Agrar-Rohstoffe gesetzt um so ihre Verluste teilweise auszugleichen. Landwirte ohne diese kaufmännische Kompetenz haben Versicherungen zum teilweisen Ausgleich der Ernteausfälle abgesdchlossen. Woher nehmen aber die Versicherungen bei Schadeneintritt das Geld? Genau, sie haben vorher an den Börsen für Agrgar-Rohstoffe Futures gekauft und auf steigende Kurse spekuliert. Der Spekulationsertrag erlaubt es den Verrsicherungsunternehmen das Geld zu erwirtschaften um die Landwirte bei Schadeneintritt bedienen zu können.
Hätte es für alle Landwirte in Amerika bei besten Wetterverhältnissen eine Super Ernte gegeben wären die Preise für Mais, Weizen und Sojabohnen vielleicht in den Keller gerutscht. Die Agrarostoffe an den Börsen hätten dann nachgegeben. Die Landwirte hätten bei einem Überangebot ihrer Waren zu schlechteren Preisen verkaufen müssen und die Nachrichtenmacher hätten keine Zeile zu diesem Szenario geschrieben. Die Landwirte müssen sich aber auch gegen einen Preisverfall absichern. Bei einem absehbaren Preisverfall hätten die Landwirte auf fallende Preise spekuliert um ihren Verlust auszugleichen. Dadurch hätten die Preise für noch mehr nachgegeben.
Ohne die Börse für Agrarostoffe müssten die Landwirte herbe Verluste ertragen. Sie wären jetzt pleite. Gäbe es den Handel mit Agrar-Rohstoffen nicht um sich gegen das Risiko abzusichern würde kein Mensch Mais, Weizen oder Sojabohnen anbauen und wir hätten nichts zu kauen. Sie müssten befürchten im Herbst pleite zu sein. Um einen liquiden Markt für Agrar-Rohstoffe zu haben muss es viele Marktteilnehmer (Spekulanten) geben. Diese Spekulanten möchten natürlich für ihr eingegangenes Risiko, nämlich durch ihre Beteiligung an den Märkten und der dadurch entstehenden Liqidität, gut verdienen.
Moral und Ethik und Skrupel sind der Kit der die Gesellschaften zusammenhält!Wer sich aus diesem Dreieck herausbegibt ist ein vollkommener Seelenkrüppel meist nur noch Fremdgesteuert und ohne jegliche emotionale Intelligenz!Würden sich die Menschen in unserer von Moral und Ethik geprägten Gesellschaft alle so verhalten wie die selbsternannten Rohstoffberherrscher und Preistreiber dann würde das Faustrecht gelten!Jeder gegen jeden und dann wäre mir es nicht unrecht einem "Flash Gorden" über den Weg zu Laufen um in völlig ungehemmt und frei jeglicher Moral die Krawatte etwas enger zu binden.
Es ist harte Arbeit sich mit dieser Aktie auseinanderzusetzen. Wenn sie lieber 8 Stunden am Tag arbeiten gehen und Ihr Geld den Anlageberatern anvertrauen ist das eindeutig der bequeme Weg. Leider hört man dann oft Leute wie Sie laut jammern über niedrige Zinsen oder Investments die nicht augehen. Schauen Sie sich den Kurs von Agria am 15.9 und Sie können sehen wie erfolgreich Ihre Strategie ist.
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