Commerzbank
Hybrid-Rückkauf stärkt die Kapitaldecke

Mit dem Rückkauf von Hybridpapieren stärkt die Commerzbank ihr Kernkapital um knapp 800 Millionen Euro. Das ist ein weiterer Schritt, dass Kapitalloch zu stopfen. Für die Bank ist es nicht der erste Hybrid-Rückkauf.
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FrankfurtDie Commerzbank hat bei der Stärkung ihrer Kapitaldecke einen weiteren Schritt nach vorne gemacht. Durch die Umwandlung von Hybridpapieren in Aktien werde das harte Kernkapital (Core Tier 1) im ersten Halbjahr 2012 um 776 Millionen Euro gestärkt, teilte das Geldhaus am Montag mit. Im Gegenzug müssen die Frankfurter knapp 361 Millionen neue Aktien ausgeben.

Nach Steuern bringe die Maßnahme zudem einen Gewinn von 87 Millionen Euro, da die Bank ihre eigenen Verbindlichkeiten billiger zurückkaufen konnte als diese in den Büchern standen.

Bis Ende 2017 stärke die Transaktion das harte Kernkapital sogar um rund 1,2 Milliarden Euro nach Steuern. Die Commerzbank hatte den Investoren angeboten, hybride, nachrangige und andere Finanzinstrumente im Nominalvolumen von bis zu 3,16 Milliarden Euro zu Preisen unter dem Nennwert in Aktien zu tauschen. Sie musste sich nun aber mit deutlich weniger zufriedengeben: Angedient wurden Papiere im Nominalvolumen von 965 Millionen Euro. Das Kapital wird damit um etwa sieben Prozent erhöht.

Es ist bereits der dritte Hybrid-Rückkauf binnen 13 Monaten. Die Commerzbank muss bis Ende Juni ein riesiges Kapitalloch stopfen, dass die europäische Bankenaufsicht EBA ausgemacht hat. Commerzbank-Chef Martin Blessing hatte allerdings betont, die jüngste Maßnahme sei nicht Teil der Pläne, die EBA-Kapitalanforderungen zu erfüllen.

Der Bankenrettungsfonds Soffin hält seine Beteiligung von 25 Prozent plus einer Aktie an der Commerzbank und wandelt dazu einen Teil seiner verbliebenen Stillen Einlage in Aktien aus dem vorhandenen bedingten Kapital um.

Agentur
Reuters 
Thomson Reuters Deutschland GmbH / Nachrichtenagentur
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dpa 
dpa Deutsche Presse-Agentur GmbH / Nachrichtenagentur

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