Analyse
Citigroup hebt Rational auf „Buy“

Citigroup hat die Aktien von Rational vor Zahlen von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 160,00 auf 165,00 Euro angehoben.

dpa-afx LONDON. Citigroup hat die Aktien von Rational vor Zahlen von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 160,00 auf 165,00 Euro angehoben. Der Küchen-Hersteller werde für das dritte Quartal voraussichtlich ein Umsatzplus von 15 Prozent bekannt geben, schrieb Analyst Claus Roller in einer Studie am Donnerstag. Beim operativen Gewinn sei sogar ein Plus von 18 Prozent zu erwarten.

Für Europa ohne Deutschland erwartet Roller angetrieben von starker Nachfrage in Italien, Spanien und Osteuropa ein Umsatzwachstum von 22 Prozent. Trotz des schwachen Dollar dürfte auch das US-Wachstum bei 22 Prozent liegen. Dabei rechnet der Analyst mit Blick auf die Bruttomarge nach einem Rückgang auf 59,2 Prozent im ersten Halbjahr für das dritte Quartal mit einem Anstieg auf 61,7 Prozent.

Mit einer leichten Anhebung der Gewinnprognosen um ein Prozent für das Geschäftsjahr 2007 liege die hauseigene Schätzung über der "sehr konservativen" Zielvorgabe von Rational und im oberen Bereich der Markterwartungen. Im schwierigen Marktumfeld verdienten Wachstumswerte wie Rational eine höhere Prämie als derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 18 auf Basis 2008 eingepreist. Beim Kursziel 165 Euro läge die Rational-Aktie mit einem KGV von 22 gleichauf mit der mittelfristigen Wachstumsrate.

Mit der Einstufung "Buy M" sagt Citigroup der Aktie für die kommenden zwölf Monate einen Gesamtertrag von mindestens 15 Prozent voraus.

Analysierendes Institut Citigroup.

Serviceangebote
Zur Startseite
-0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%11%12%13%14%15%16%17%18%19%20%21%22%23%24%25%26%27%28%29%30%31%32%33%34%35%36%37%38%39%40%41%42%43%44%45%46%47%48%49%50%51%52%53%54%55%56%57%58%59%60%61%62%63%64%65%66%67%68%69%70%71%72%73%74%75%76%77%78%79%80%81%82%83%84%85%86%87%88%89%90%91%92%93%94%95%96%97%98%99%100%