Zu den Innovatoren in der Bankenwelt gehörte auch Allianz-Tochter Dresdner Bank gehört zu den Innovatoren des Emissionshandels – lange bevor es den EU-Zertifikatehandel für CO2-Emissionen gab. Ein Pilotprojekt verschaffte ihr frühzeitig Erfahrung und hoch qualifizierte Projekte, die schließlich zertifiziert wurden und Gewinn brachten. Die Klimagruppe der Allianz beschloss kürzlich eine konzernweite Klimastrategie mit 17 Zielen und 80 konkreten Vorhaben für alle Geschäftsbereiche, wie Nachhaltigkeitsmanager Armin Sandhövel berichtet. Finanzierungs- und Versicherungsaktivitäten und Produkte werden integriert und aufeinander abgestimmt. Der Konzern bildete die Klimagruppe 2005, als ihm durch eine Studie mit dem World Wide Fund for Nature (WWF) die Klimarisiken erst richtig klar wurden.
Institutionelle Investoren wollen Risiken senken: Darum beteiligt sich Allianz Global Investors auch am Carbon Disclosure Project (CDP). In ihm sind 280 institutionelle Investoren vereint, die ein Vermögen von sage und schreibe 40 Billionen Euro verwalten und die 2400 weltgrößten Konzerne auffordern, Emissionen offen zu legen und Klimastrategien zu entwickeln. Diese Investoren wollen dadurch Erkenntnisse gewinnen, um Anlagerisiken und Chancen besser einschätzen zu können.
Viele Banken und auch die BayernLB handeln inzwischen, „weil in entsprechenden Projekten sehr viel Geld gesammelt wurde, das jetzt investiert wird“, erläutert Kugler unter Hinweis auf das „Carbon Disclosure Project“ und die „Enhanced Analytics Initiative“ (EAI). In der EAI sind Vermögensverwalter und Institutionelle Anleger mit einem Anlagevolumen von 1,85 Billionen Euro vereint. Sie vergeben fünf Prozent mehr Aufträge an Broker, die nachhaltige Aspekte wie den Klimaschutz analysieren. Ihrer Ansicht nach greift die traditionelle Finanzanalyse zu kurz und kann nicht alle Risiken und Chancen aufdecken. Auch konventionelle Ratingagenturen wie Standard & Poor’s oder Moody’s analysieren inzwischen Klimarisiken.
Unternehmen ohne Klimastrategien werden Ertragseinbußen haben, warnen Experten. Bei Autohersteller betragen die Ertragseinbußen teils 15 – 30 Prozent, wenn sie keine „Klima-Compliance“ erreichen, ergab eine Studie der WestLB. Allianz Global Investores und HypoVereinsbank prüfen zur Zeit, wie sie Klimarisiken in die Finanzanalyse integrieren können,um Anlagerisiken zu senken und Investmentchancen zu nutzen. Bei der Münchener Rück sind Klimaschutzaktivitäten bereits bei der Prüfung neuer Beteiligungen als zusätzliches Anlagekriterium zu den traditionellen hinzugekommen. Das CDP liefere dafür wichtige Informationen, heißt es. Auch beim Durchleuchten bestehender Beteiligungen spiele Klimaschutz eine Rolle. Das Institut, das seit 30 Jahren zu Georisiken wie dem Klimawandel forscht, bringt ihr Wissen seit diesem Jahr über die Finanzierung eines UN-Lehrstuhls in Bonn in die Lehre ein.
International widmet sich seit fünf Jahren die Arbeitsgruppe Klimawandel (CCWG) der UNEP FI dem Kampf gegen den Klimawandel. Sie berät die Finanzbranche bei der Entwicklung klimabezogener Produkte und Dienste. Von Regierungen fordert sie langfristige Reduktionsziele für Treibhausgase, die Fortführung und effiziente Gestaltung der Kyoto-Mechanismen nach 2012 sowie klare Ziele und systematische Förderung für Erneuerbare Energien. Finanzinstituten in Entwicklungsländern bietet sie Lernprogramme zu Risiken und Chancen, mit deren Hilfe das höhere und mittlere Management diese Aspekte in die Firmenstrategie integrieren kann.
