Auch elf Monate nach der Fast-Pleite von Northern Rock
, haben die Verantwortlichen in Großbritannien noch alle Hände voll damit zu tun, ernsten Schaden vom Finanzsystem abzuwenden. Denn nach Ansicht der Ratingagentur Fitch gehört Großbritannien zu den Industrieländern, die am härtesten von der Finanzkrise getroffen werden.
Northern Rock ist gerettet - die britische Wirtschaft noch lange nicht. Foto: AP
LONDON. Am 13. September 2007 schwappte die Finanzkrise endgültig über den Atlantik - von den USA nach Großbritannien. An diesem Abend rief Mervyn King, der Gouverneur der ehrwürdigen Bank of England zur Krisensitzung. Die Mitglieder des "Courts" der Notenbank, eine Art Aufsichtsrat, wurden durch Seiteneingänge und Hintertüren in das festungsartige Gebäude an der Threadneedle Street geschleust, um Aufsehen zu vermeiden. Ihre Aufgabe: Die Rettung der schwer angeschlagenen Hypothekenbank Northern Rock. King machte den Anwesenden unmissverständlich klar, dass das Institut dringend eine Liquiditätsspritze brauche, sonst drohe eine Vertrauenskrise, die zum Stillstand des Finanzsystems führen könnte.
Northern Rock wurde gerettet, zu einem hohen Preis. Inzwischen ist die fünftgrößte Hypothekenbank auf der Insel verstaatlicht.
Doch noch immer hält die Finanzkrise Notenbanker, Finanzaufseher und Regierung in Atem. Auch elf Monate nach dem die langen Schlangen verängstigter Sparer vor den Northern-Rock-Filialen Schlagzeilen machten, haben die Verantwortlichen alle Hände voll zu tun, ernsten Schaden vom Finanzsystem abzuwenden. Ihre Aufgabe ist eher schwerer als leichter geworden, denn in Großbritannien hat die Finanzkrise längst die Realwirtschaft erreicht, und droht das Land in die erste Rezession seit Ende der 90-er Jahre zu stürzen.
Angesichts dieser Gemengelage sieht die große Mehrheit der Analysten das britische Bankensystem mit Skepsis. Nach Ansicht der Ratingagentur Fitch gehört Großbritannien zu den Industrieländern, die am härtesten von der Finanzkrise getroffen werden. Die Volkswirte von Lehman Brothers sehen die Insel bereits in einer "Abwärtsspirale in Richtung Wirtschaftskrise" driften. Auch die Ratingagentur Moody's malt ein düsteres Bild. Der Abschwung werde zu mehr Zahlungsausfällen führen, gleichzeitig werde das Neugeschäft und damit die Profitabilität der Banken leiden.
Neben der Gefahr weiterer schmerzhafter Abschreibungen aus der weltweiten Kreditkrise treiben vor allem die Verwerfungen am heimischen Immobilienmarkt und die Überschuldung der Verbraucher die Sorgenfalten auf die Stirn der Banker.
Der britische Immobilienmarkt steuert auf die schwerste Krise seit Anfang der 90-er Jahre zu, als das Land in eine tiefe Rezession rutschte. Die Vergabe neuer Hypothekenkredite brach in den zwölf Monaten bis Ende Mai 2008 um mehr als 60 Prozent auf ein neues Rekordtief ein. Die Hauspreise sackten im Juni im neunten Monat in Folge ab, und die Zahl der verkauften Häuser fiel auf den tiefsten Stand seit den 70-er Jahren. Ed Stansfield von Capital Economics befürchtet, dass der Immobilienmarkt vor einem Preisrutsch von bis zu 30 Prozent steht, und dass sich eine tragfähige Erholung bis ins Jahr 2012 hinziehen könnte.
Die Verwerfungen am lange Jahre boomenden Häusermarkt setzen die schwer verschuldeten Verbraucher weiter unter Druck. Nach Schätzung der Research TDX Group-Firma haben rund eine Mill. britische Konsumenten Kreditkartenschulden, die sie nicht zurückzahlen können. Die Summe der Problemkredite beziffern die Berater auf 25 Mrd. Pfund.
Die aufziehende Krise entwickelt sich zur schweren Belastung für die Konjunktur auf der Insel. In den drei Monaten bis Ende Mai ist die Wirtschaft fast zum Stillstand gekommen. Das Bruttoninlandsprodukt wuchs den Daten des National Instituts for Economic and Social Research zufolge nur noch um 0,2 Prozent. Inzwischen warnen Volkswirte und auch der Notenbanker David Blanchflower ganz offen vor einer Rezession.
