Für die großen US-Kreditinstitute scheint eine zweite Welle von Abschreibungen und Verlusten damit kaum mehr aufzuhalten, nachdem die Branche bereits über 130 Mrd. Dollar mit riskanten Hypothekenprodukten verloren hat. Nach einer Schätzung von Goldman
Sachs könnte auch der Gesamtverlust im Bereich der Konsumentenkredite an 100 Mrd. Dollar heranreichen. Die Ratingagentur Fitch erwartet zusätzlichen Druck auf die Bilanzen der Banken, weil sie "generell dünne Bestände an Kreditausfallreserven" hielten. Das Ausmaß des wirtschaftlichen Abschwungs in den USA werde darüber entscheiden, wie schwer die Institute in die Bredouille gerieten, so Fitch.
Bild für Bild: Die großen Finanzmarktkrisen seit 1987
Auch bei der Autofinanzierung wird die schlechtere Zahlungsmoral deutlich. Nach Angaben der American Bankers Association ist die Zahl säumiger Autodarlehen im dritten Quartal 2007 auf ein 16-Jahreshoch gestiegen. Der Konjunktureinbruch im Schlussquartal legt nahe, dass sich die Situation weiter verschlechtert hat. Zwar liegt die zuletzt mit 2,86 Prozent angegebene Ausfallrate deutlich unter den Werten im Immobilienbereich. Der Trend zeige aber auch für Autofinanzierer "die gelbe Warnflagge", sagte der Chefökonom des Bankenverbands, James Chesson. In der Autofinanzierungssparte des US-Finanzdienstleisters GMAC ist der Gewinn Ende 2007 um 77 Prozent eingebrochen.
Die Blase wächst
Leben auf Pump
Fast zwei Drittel der Amerikaner, die eine Kreditkarte besitzen, schieben einen Schuldenberg vor sich her. Nur etwa ein Drittel zahlt jeden Monat pünktlich seine Schulden zurück. Rund sieben Prozent der US-Haushalte besitzen keine Kreditkarte. Insgesamt haben die US-Bürger mit ihrem Plastikgeld einen Schuldenberg von rund einer Billion Dollar angehäuft. Das Verhältnis von Schulden zum Einkommen hat sich in den vergangenen 15 Jahren auf 141 Prozent verdoppelt.
Doppelschlag
Besonders in US-Staaten, die von der Immobilienkrise betroffen sind, steigen nun auch die Zahlungsausfälle bei Kreditkarten. Nicht nur Anschaffungen, sondern auch die monatliche Strom- und Telefonrechnung werden oft mit der Plastikkarte bezahlt. Wie die Hypotheken werden die Kreditkartenschulden von Banken verbrieft und weiterverkauft. Das Risiko bei einem Zahlungsausfall ist aber ungleich größer, da den Schulden im Ernstfall kaum Sicherheiten gegenüber stehen.
