FRANKFURT. Die Kreditbedingungen in Deutschland haben sich in den letzten Monaten deutlich verschärft, weil die Banken mit härteren Standards auf den Konjunktureinbruch reagieren. Sie wollen damit vor allem vermeiden, dass die Kreditausfälle in die Höhe schießen. Das ist das Ergebnis der vierteljährlichen Umfrage der Bundesbank bei den Kreditverantwortlichen eines repräsentativen Bankenquerschnitts. Danach verschärfte die Hälfte der Banken im abgelaufenen Quartal nochmals die Standards für Unternehmenskredite, nachdem dies in den beiden vorangegangen Quartalen jeweils bereits gut ein Drittel der Banken getan hatten.
Selbst wenn Kredit gewährt wird, bekommen die Unternehmen immer häufiger nicht die ganze nachgefragte Kreditsumme, und sie müssen mehr Sicherheiten stellen als früher. Außerdem nutzte die große Mehrheit der Banken die sinkenden Leitzinsen, um ihre Zinsmargen weiter zu erhöhen. Somit kam die dreiprozentige Zinssenkung der Europäischen Zentralbank seit Oktober nur teilweise bei den Bankkunden in Form einer Kreditverbilligung an.
Erstmals seit langem ist der Anteil der Banken, die ihre Kreditvergabe verschärfen, in Deutschland sogar größer als im übrigen EuroRaum. Da als Hauptgrund jeweils die Konjunkturentwicklung angegeben wurde, dürfte dies daran liegen, dass der Konjunktureinbruch in Deutschland deutlich stärker ist als in den meisten anderen Ländern.
Erstmals seit fünf Jahren drückten die deutschen Banken auch bei den Immobilienkrediten an private Haushalte merklich auf die Bremse. Knapp ein Viertel der Banken verschärften ihre Standards.
Obwohl die deutschen Banken mehrheitlich über leicht zunehmende Kreditnachfrage berichteten, sank das ausstehende Volumen an Unternehmenskrediten nach der von der Europäischen Zentralbank (EZB) auf ihrer Webseite veröffentlichten Kreditstatistik im März im zweiten Monat in Folge. Das heißt, die Banken erhielten mehr Tilgungszahlungen als sie neue Kredite ausreichten. Damit ist das Kreditvolumen im März unter den Stand von Dezember zurückgefallen.
Dafür, dass die Kreditnachfrage der deutschen Unternehmen trotz einbrechender Investitionen leicht anzog, machen die Banken in der Kreditumfrage der Bundesbank vor allem mangelnde Kreditvergabebereitschaft der jeweiligen Konkurrenten verantwortlich. Das ist ein deutliches Zeichen, dass die scharf rückläufige Kreditvergabe auch mit Angebotsrestriktion der Banken zusammenhängt, und nicht nur mit fehlender Nachfrage.
