Kreditkonditionen auf dem Prüfstand
Das Zinstief als Chance

Für viele Unternehmen lohnt es sich, die eigene Finanzierung auf den Prüfstand zu stellen. Mittelständler sollten hier nicht allzu lange warten – die Zinsen könnten bald wieder steigen.
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KölnWas seine Firma an Zinsen bezahlen musste, fand Christoph Loch eindeutig zu viel. Die Betriebsmittelkreditlinie des Getriebebauers Atek betrug 1,5 Millionen Euro, der Zinssatz sieben Prozent. Bei voller Ausschöpfung hätte das Unternehmen aus Rellingen in Schleswig-Holstein pro Jahr 105.000 Euro Zinsen bezahlen müssen. Geschäftsführer Loch verhandelte bei seiner Bank nach und drückte den Zins auf 1,7 Prozent.

Das Erfolgsrezept: „Mittelständler müssen ihre Kreditwürdigkeit mit guten Zahlen und einem Rating unterstreichen. Dann können Banken, die sieben Prozent und mehr verlangen, den Zinssatz kaum noch begründen“, sagt Loch. Denn die Geldinstitute können sich während der derzeitigen Niedrigzinsphase von der Europäischen Zentralbank Geld zu einem Zinssatz von 0,25 Prozent leihen. „Die Marge ist mitunter unangemessen hoch“, sagt Loch.

Die Gelegenheit, ihre Kreditverträge zu überprüfen, sollten Mittelständler möglichst rasch ergreifen. Denn die Zinsen könnten bald wieder steigen. Die US-amerikanische Notenbank hat bereits ein Ende ihrer lockeren Geldpolitik in Aussicht gestellt. Weltweit würden Zentralbanken bei einer weiteren Erholung der Konjunktur dem Beispiel folgen. „Mittelständler sollten schnell ihre Finanzierungsstruktur überprüfen, bei den aktuellen Niedrigzinsen kann mit jedem Tag gespart werden“, sagt Achim Schulz, Geschäftsführer der Münchener Beratung Schulz & Partner.

Vor allem an Kontokorrentkrediten lässt sich sparen. „Nicht immer geben die Banken eine Zinssenkung der EZB weiter“, sagt Schulz. Die Kreditkonditionen der Banken unterscheiden sich daher deutlich. Das Zinsniveau liegt zwischen nur einem und rund 13 Prozent. "Deshalb lohnt es sich für fast jeden Unternehmer, hier nachzuverhandeln", sagt Schulz.

Gut vorbereitet sollten Unternehmen in das Gespräch mit ihrer Bank gehen. Ein klassischer Fehler gerade bei kleineren Firmen sei es, unvollständige Unternehmenszahlen vorzulegen oder das eigene Geschäftsmodell mangelhaft zu präsentieren, sagt Carl-Dietrich Sander, stellvertretender Vorsitzender des Bundesverbandes freier Berater. Experte Schulz ist davon überzeugt, dass allein ein professioneller Auftritt bei dem Kreditinstitut den Zins um ein bis drei Prozentpunkte senken kann.

Einer Umschuldung muss die Bank nicht zustimmen, sofern der laufende Kreditvertrag keine Kündigungsmöglichkeit vorsieht. Meist aber verlangt sie eine Gebühr für die Ablösung des Kredits - als Kompensation für den Zinsausfall. Die Höhe dieser sogenannten Vorfälligkeitsentschädigung ist oft strittig. Denn die Banken genießen bei der Berechnung vor allem von Immobilienkrediten einen Ermessensspielraum. Das Gesetz erlaubt Entgelte, die den Zinsausfall der Bank weit übersteigen. Erst beim Doppelten des tatsächlichen Verlusts wird die Forderung als sittenwidrig erachtet.

Bei Investitionskrediten sind die Regeln zur Berechnung der Vorfälligkeitsentschädigung klarer gefasst. Diese entspricht in etwa dem realen Zinsausfall, der der Bank durch die Auflösung entsteht. Sparen lässt sich hier aber auch: durch einen sogenannten Doppelswap. Dabei wird die Vorfälligkeitsentschädigung nicht als einmalige Summe bezahlt, sondern auf den günstigeren neuen Kredit umgelegt - und damit allmählich abgetragen: „So sichern sich Unternehmen ihre Liquidität“, erläutert Schulz.

Andreas Schulte
Andreas Schulte
Pressebüro JP4, Richard-Wagner-Str. 10-12, 50674 Köln

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  • Wie kann man die Zinseszins-Hyperbel beenden? Schon vor mehr als 2000 Jahren gab es das "Jubeljahr". Das war der Zeitpunkt 50 Jahre nach Aufnahme der Schulden, dann wurden die Schulden wieder auf den Ausgangswert zurückgestellt, die Zinseszinsentwicklung ging von neuem los. Wer in 50 Jahren seine Schulden nicht bezahlt hatte, konnte sich über das Jubeljahr freuen. Daher der Ausspruch "das kommt nur alle Jubeljahre vor". Eine einfache Lösung!

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