ETFs: Wie mutige Anleger ein beachtliches Vermögen aufbauen

Hohes Risiko, große Chancen: Wer sich von zwischenzeitlichen Verlusten nicht abschrecken lässt, hat langfristig die besten Chancen, sich mit börsengehandelten Indexfonds (ETF) ein beachtliches Vermögen aufzubauen. Aber Vorsicht: Wenn nicht mehr genug Zeit bleibt, um auch längere Börsenflauten auszusitzen, gilt es den Anteil an Aktien-ETFs im Depot allmählich zu reduzieren. Wie das sinnvoll geschehen kann, zeigen unsere drei Musterportfolios für risikofreudige Anlegerinnen und Anleger in verschiedenen Lebensstufen. Jung und mutig – Bei dieser Konstellation sind sich die Fachleute einig: Aktien, und zwar so viele wie möglich. Einzig in der Wahl der ETFs unterscheiden sich die Vorschläge der Expertinnen und Experten. „Um möglichst breit in den Aktienmarkt zu investieren, bietet sich der auf den FTSE All-World Index an“, sagt Finanzberater Marcel Reyers. Reyers rät hier zu der ausschüttenden Variante. „Das verhindert Kapitalabflüsse durch die derzeit wieder ansteigende Vorabpauschale für thesaurierende Fonds“, erklärt er. Die Ausschüttungen können seiner Ansicht nach entweder wieder direkt investiert oder verzehrt werden, denn: „Es ist nicht verboten, sich auch einmal etwas von den Gewinnen seiner Geldanlage zu gönnen.“ Hintergrund: Auch wenn Anleger bei thesaurierenden Fonds zwischendurch keine Erträge ausgezahlt bekommen, werden über die Vorabpauschale Steuern fällig. Die Vorabsteuer wird nach dem jeweils aktuellen Zinsniveau berechnet und kann daher höher oder niedriger ausfallen. Es ist völlig offen, wie sich die Pauschale in den kommenden Jahren entwickelt. Finanzplaner Michael Huber rät eher zu thesaurierenden ETFs. Hier werde zwar die Vorabpauschale fällig, aber das Geld bleibe weiter investiert und das Kapital könne schneller wachsen. Zudem müssten sich Anleger, deren ETFs die Erträge gleich wieder anlegen, keine Gedanken machen, was sie mit dem ausgeschütteten Geld anfangen. Auf viele Menschen kann dies auch disziplinierend wirken. Aus Hubers Sicht sollte ein junger Mensch, der nicht unruhig wird, wenn die Kurse zwischenzeitlich um 30 Prozent gesunken sind, in ein breit aufgestelltes Aktienportfolio investieren. Dieses Portfolio kann aus ETFs auf den MSCI EMU, den S&P 500, und die Indizes MCSI Emerging Markets und MSCI World Small Caps bestehen. Die beiden ETFs auf den europäischen und den US-Markt sollten laut Hubers Lesart 70 Prozent des Portfolios ausmachen, die beiden anderen jeweils 15 Prozent. » Lesen Sie auch: Angst vor Verlusten? Mit diesen ETF-Depots profitieren Sie dennoch von der Börse Huber mahnt aber auch: „Wer sich für eine solche Aufteilung entscheidet, sollte mindestens einmal pro Jahr ins Depot schauen und rebalancen, also die ursprüngliche Gewichtung wiederherstellen.“ Wie wichtig die regelmäßige Depotpflege ist, wird deutlich, wenn man Hubers Aufteilung in den vergangenen zehn Jahren gehalten hätte, ohne zu rebalancen: Der S&P 500 hätte inzwischen ein Gewicht von knapp 60 Prozent zulasten der übrigen ETFs. Es wäre ein Klumpenrisiko entstanden, das beim Einbruch der US-Börsen Anfang April dem Depot deutlich stärker zugesetzt hätte als mit der ursprünglichen Gewichtung. Das Handelsblatt Musterdepot für diese Gruppe: ETF auf folgende Aktienindizes: 30 % MSCI EMU 40 % S&P 500 15 % MSCI Emerging Markets 15 % MSCI World Small Caps Menschen, die auch ruhig bleiben, wenn der Dax zehn Prozent im Minus eröffnet, sollten stark in Aktien engagiert sein. Mindestens 80, wenn nicht 100 Prozent des investierten Geldes sollten dann auch in der Lebensmitte in Aktien-ETFs fließen. Die ETFs können wichtige Märkte wie den US-amerikanischen und den europäischen abbilden, aber auch Schwellenländer oder Aktien kleinerer börsennotierter Unternehmen, sogenannte Small Caps. Stefanie Kühn, die zur Fraktion „100 Prozent auf Aktien“ gehört, schränkt jedoch ein, dass Anleger ab Anfang, Mitte 50 allmählich anfangen sollten, Teile ihrer Aktien in festverzinsliche Wertpapiere umzuschichten – schließlich ist der Ruhestand nicht mehr allzu fern. „Hier können etwa die Erträge ausschüttender Aktien-ETFs nicht erneut in Aktien fließen, sondern in einen Anleihe-ETF oder, sofern gerade lukrative Offerten am Markt sind, in Festgeld“, erklärt die Finanzplanerin. Beim Umschichten gilt ebenfalls das Mantra der Fachleute: breit streuen und Bonds von Staaten und Unternehmen mischen. Bei Anleihe-ETFs gilt zudem: ETFs, die auf Euro lauten, bergen, anders als solche, die in Dollar notieren, kein Fremdwährungsrisiko. Das Handelsblatt Musterdepot für diese Gruppe: ETF auf folgende Aktienindizes: 24 % MSCI EMU 32 % S&P 500 12 % MSCI Emerging Markets 12 % MSCI World Small Caps ETF auf folgende Anleiheindizes: 10 % Bloomberg Euro Aggregate 10 % Bloomberg Global Aggregate EUR Hedged In den besten Jahren und risikofreudig – das kann eine heikle Kombination sein. Denn: „Wer sich bereits in den ,besten Jahren‘ befindet, sollte bei seiner Investition auch an die Auszahlphase denken“, sagt Marcel Reyers. Dies gelte insbesondere für den offensiven Investor, der bei höheren Schwankungen gegebenenfalls Verluste realisieren müsste, wenn er Fondsanteile für seinen Lebensunterhalt im Alter verkauft. Daher sollten Menschen ab 60 nach und nach den Schwenk in Richtung festverzinslicher Wertpapiere machen, sodass beim Eintritt in den Ruhestand Aktien und Anleihen im Verhältnis 50 zu 50 stehen. Etwas offensiver ist Michael Hubers Vorschlag: Aus seiner Sicht sind 60 Prozent Aktien möglich, solange das Geld auf verschiedene ETFs breit gestreut ist und der Anleiheanteil zum größten Teil aus Staatenanleihen besteht. Das Handelsblatt Musterdepot für diese Gruppe: ETF auf folgende Aktienindizes: 18 % MSCI EMU 24 % S&P 500 9 % MSCI Emerging Markets 9 % MSCI World Small Caps ETF auf folgende Anleiheindizes: 20 % Bloomberg Euro Aggregate 20 % Bloomberg Global Aggregate EUR Hedged Mehr: „Gerade wieder auf dem Höhepunkt“ – Warum Buffett den Markt schlägt Dieser Artikel erschien bereits im Mai 2025. Der Artikel wurde am 01.07.2025 erneut geprüft und mit leichten Anpassungen aktualisiert.

ETFs: Wie mutige Anleger ein beachtliches Vermögen aufbauen

Auf eigenen Beinen: zwischen 20 und 40