Geldanlage: Darum sind breit aufgestellte ETF jetzt wichtig

Geldanlage ist eine Wette darauf, dass sich die Zukunft in eine bestimmte Richtung entwickeln wird. Nur wer Entwicklungen richtig vorhersieht, kann am Ende auch eine Rendite einfahren. Doch in einer Zeit multipler politischer Krisen, einer höheren Inflation und einer schwächelnden deutschen Wirtschaft wird es immer schwieriger, noch mit Weitsicht in die Zukunft zu schauen. Der Rückversicherer Munich Re warnt in seinem ökonomischen Ausblick für 2025 vor „hohen geopolitischen Risiken und Unsicherheiten über die weitere wirtschaftspolitische Entwicklung in vielen Regionen“. Um sich auf diese Risiken einzustellen, müssen Anleger zwei wichtige Grundsätze beachten. Die gute Nachricht zuerst: Für Privatpersonen ist es in den letzten Jahren deutlich einfacher geworden, präzise Anlageentscheidungen zu treffen und das Aktiendepot nach den eigenen Vorstellungen aufzustellen. „Insbesondere durch die Zunahme der Neobroker in den letzten fünf Jahren ist das Angebot an kostengünstigen Sparplänen in verschiedenen Assetklassen gewachsen“, erklärt Michaela Hönig, Professorin für Finanzwirtschaft und Asset-Management an der Hochschule Frankfurt. Die schlechte Nachricht: Durch die vielfältigen Angebote wächst auch die Komplexität für Anleger, sich im Dickicht der vielen Möglichkeiten zurechtzufinden. Dabei droht ein grundsätzlicher Fehler, der vor allem in unsicheren Zeiten schnell sehr teuer werden kann. „Einige Privatanleger investieren möglicherweise nicht ausreichend diversifiziert, was das Risiko erhöht, durch den Wertverlust einzelner Aktien stark betroffen zu sein“, warnt Hönig. Wer mit seiner gesamten Anlage nur auf einen Einzelwert setzt, droht viel zu verlieren, wenn der Aktienkurs sinkt. Je unsicherer die ökonomischen und politischen Zeiten, desto mehr drohen auch die Kurse zu schwanken. Eine Absicherung gegen diese Volatilität ist eine Diversifizierung der Geldanlage – also in möglichst unterschiedliche Anlageklassen zu investieren. » Lesen Sie auch: So optimieren Anleger die Rendite ihrer ETFs und zahlen weniger Steuern Eine gute Möglichkeit, die Geldanlage zu diversifizieren, sind die sogenannten „Exchange Traded Funds” (ETFs). Die börsengehandelten Indexfonds investieren breit gestreut in viele unterschiedliche Anlageklassen und bieten sich auch schon bei kleinen Anlagebeträgen an. Sparpläne auf ETFs, bei denen regelmäßig Geld eingezahlt wird, können bei der regelmäßigen Geldanlage helfen. Vor allem der MSCI World, der 1.396 Unternehmen aus 23 Industrieländern abbildet, ist dafür sehr beliebt. Ein Problem des MSCI World allerdings liegt darin, dass er zu mehr als 70 Prozent Werte aus den USA abbildet – regional also sehr stark fokussiert ist. Um diesen engen Fokus zu kompensieren, könnten Anleger zusätzlich zum MSCI World auch ETFs kaufen, bei denen US-amerikanische Werte schwächer oder gar nicht gewichtet sind wie ETFs "ex USA" , Schwellenländer-ETFs oder ETFs für einzelne Kontinente. Mittlerweile gibt es auch viele ETFs, die bestimmte Branchen abbilden. Beliebt sind vor allem Indexfonds der großen Technologiewerte, der sogenannten „Magnificent Seven“ Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia und Tesla. Seit Anfang 2023 sind sie für mehr als 70 Prozent der Kursgewinne im wichtigen US-Index S&P 500 verantwortlich. Doch wer sich nur auf die Kursstärke der Tech-Werte verlässt, geht ein Risiko ein. Denn Börsenanalysten gehen schon seit einer Weile davon aus, dass die Technologieaktien überbewertet sein könnten. Sinken die Kurse der Einzelaktien, sinkt auch der Kurs der entsprechenden ETFs. » Lesen Sie auch: „Zu viel Tamtam“: Auf welche Aktien der Big Techs Analysten jetzt setzen Auch ETFs unterliegen Kursschwankungen an der Börse – wenn sie fallen, lassen sich Anleger leicht verunsichern. „Privatanleger neigen dazu, emotionale Entscheidungen zu treffen, etwa wie in Panik zu verkaufen oder in Euphorie zu kaufen, was zu suboptimalen Anlageergebnissen führen kann“, warnt Finanzprofessorin Hönig. Ein wichtiger Anlagetipp lautet daher, Entscheidungen nicht von kurzfristigen Entwicklungen und zwischenzeitlichen Krisen abhängig zu machen. In krisengeplagten Zeiten ist es besonders wichtig, dass Anleger ruhig handeln und sich nicht zu sehr von aktuellen Entwicklungen und entsprechenden Kursschwankungen verunsichern lassen. Eine Möglichkeit, die Geldanlage noch ausgewogener und somit krisenfester zu gestalten, ist das Beimischen von Anlageklassen, die eine sichere Rendite bringen. Dazu eignen sich etwa Tagesgeld- oder Festgeldkonten oder festverzinsliche Wertpapiere – wie Staats- und Unternehmensanleihen. Dabei leihen sich Staaten oder Unternehmen Geld von Anlegern und zahlen es mit einem fest vereinbarten Zinssatz zurück. Anleihen bringen im Durchschnitt zwar weniger Rendite als Aktien oder ETFs – bergen aber auch weniger Risiko. Börsenexperten empfehlen, bis zu 50 Prozent in solche Klassen mit sicherer Rendite anzulegen. Mehr: Wie der Traum vom Ruhestand mit 50 gelingen kann Erstpublikation: 20.02.2025, 18:35 Uhr.