Social-Trading-Musterdepot: Überzeugt von Rohstofftiteln

Social-Trading-Musterdepot Überzeugt von Rohstofftiteln

Drei Manager, drei Konzepte, drei Portfolios. Die Musterdepots zeigen, wie man den Markt schlagen kann. Alexander Kovalenko sieht sich bestätigt.

26.04.2021 - 17:09 Uhr Kommentieren

Das Social-Trading-Depot: Alexander Kovalenko, Bayerische Vermögen

Die Rohstofftitel gehören im laufenden Jahr bisher zu den größten Gewinnern an den Aktienmärkten. Der Grund dafür sind die steigenden Rohstoffpreise, die wiederum die hohen Konjunkturerholungserwartungen widerspiegeln. Unser Investment im Rohstoffbereich besteht aus Aktien der Minenbetreiber Anglo American und BHP Group sowie aus zwei Öl- und Gasunternehmen – OMV aus Österreich sowie Eni aus Italien.

Immer wieder haben wir in schwierigen Phasen davon abgeraten, die Öl- und Gasaktien auf niedrigen Niveaus zu verkaufen. Seit Ende Oktober 2020 erholen sich die OMV- und Eni-Positionen rasant. Bei den Minenbetreibern ging die Kurserholung vom Corona-Schock deutlich früher los. Seit Ende März 2020 haben sich die Kurse der BHP- und Anglo-American-Titel mehr als verdoppelt.

Da die Rohstofftitel laut unserem Modell nach wie vor relativ günstig sind und von der anziehenden Konjunktur überdurchschnittlich profitieren sollten, halten wir die vier genannten Positionen weiter in unserem Musterdepot.

Alexander Kovalenko

Der Anleger

Alexander Kovalenko arbeitet für die Bayerische Vermögen. „Wir machen normalerweise keine Prognosen, weil es aus unserer Sicht eher wenig Sinn macht“, sagt er. „Wir können nur sagen, dass die Aktien für uns aktuell eine stark bevorzugte Anlageklasse darstellen, und hier vor allem die (süd)europäischen Aktien, die noch deutlich unter ihrem Fair-Wert gehandelt werden. Dazu kommt eine Dividendenrendite von durchschnittlich etwa drei Prozent. Bei Aktien sehen wir also trotz eventueller und sogar eher wahrscheinlicher Korrekturen ein sehr attraktives Chance-Risiko-Profil.“

Die Strategie

Das Social-Trading-Depot versteht sich als Kombination eines langfristig orientierten Kernportfolios mit der innovativen Anlageform des Social Tradings. Einen Anteil von 60 bis 70 Prozent bildet ein Aktienportfolio, das einen Value-Ansatz verfolgt: Es wird in zehn bis 15 stark unterbewertete Einzeltitel aus dem breiten europäischen Aktienmarkt investiert, wobei die Selektion der Einzeltitel mittels Analyse der Fundamentalkriterien beziehungsweise der Bilanzdaten erfolgt. Der Social-Trading-Anteil beträgt zwischen 30 und 40 Prozent und wird in Wikifolio-Indexzertifikate investiert: Diese bilden unterschiedliche Strategien von Top-Tradern auf wikifolio.com ab. Das Social-Trading-Depot soll in der Regel voll investiert sein. Der Anlagehorizont ist mittel- bis langfristig ausgerichtet und sieht nur selten Umschichtungen vor. Betreut wird das Social-Trading-Depot von Bayerische Vermögen AG.

Die Regeln

Jeder Kommentator startet mit einem fiktiven Anfangskapital von 100.000 Euro. Zu Beginn werden maximal drei Wertpapiere gekauft. Danach steht es den Kommentatoren frei, in welchen Abständen sie gemäß ihrer Anlegerperspektive konservativ, chancenorientiert oder spekulativ in Wertpapiere investieren. Es werden Gebühren für Kauf und Verkauf von 0,5 Prozent angenommen und vom Barbestand abgezogen. Zinsen und Dividenden werden dem Barbestand zugebucht. Die Depotzusammensetzung muss sich nicht täglich ändern. Ein Redakteur kann an einigen Tagen eine Kommentarpause einlegen – das Portfolio kann sich in der Zeit dennoch ändern.

Die Regeln der Depots

Die Musterdepots veranschaulichen aussichtsreiche Anlagestrategien und geben Anregungen, mit denen Investoren ihre Renditeziele erreichen können. Im Vordergrund steht nicht ein Wettbewerb zwischen den drei Portfolios, sondern vielmehr die Nachvollziehbarkeit und Transparenz der Anlageentscheidungen für den Leser. Jeder Kommentator startet mit einem fiktiven Anfangskapital von 100.000 Euro. Zu Beginn, am Freitag, dem 31. Januar 2014, wurden mindestens fünf Wertpapiere gekauft. Danach steht es den Kommentatoren frei, wann sie investieren. Es werden Gebühren für Kauf und Verkauf von 0,25 Prozent angenommen und vom Barbestand abgezogen. Zinsen und Dividenden werden dem Barbestand zugebucht. Die Depotzusammensetzung muss sich nicht täglich ändern.

Die Beiträge stellen keine Anlageberatung dar, insbesondere geben sie keine Empfehlung zum Kauf der genannten Wertpapiere. Sie sollen einen Anreiz zum Nachdenken und zur Diskussion über Marktentwicklungen und Anlagestrategien geben.

Die vollständigen Depots finden Sie hier: Handelsblatt-Depot, Social-Trading-Depot, Privatbank-Depot.

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