Anlagestrategie Hohe Dividendenrenditen geschickt nutzen

Etliche Aktien weisen aufgrund der jüngsten Kursturbulenzen hohe Dividendenrenditen aus. Für Anleger ergeben sich dadurch attraktive Gelegenheiten. Welche Aktien kaufenswert sind.
Gestapelte Geldmünzen liegen auf Geldscheinen: Ein guter Teil des Gewinnes bei Aktien macht die Dividendenrendite aus, meinen Vermögensverwalter. Quelle: dpa
Rendite

Gestapelte Geldmünzen liegen auf Geldscheinen: Ein guter Teil des Gewinnes bei Aktien macht die Dividendenrendite aus, meinen Vermögensverwalter.

(Foto: dpa)

FrankfurtSeit dem Jahresanfang sind über der heilen Welt erfolgsverwöhnter Aktionäre dunkle Gewitterwolken aufgezogen. China-Crash, niedriger Ölpreis und Absturz der Bankaktien sorgen für Verstimmung an den Börsen. Und so sind die Kurse an der Wall Street und in Frankfurt zum Start ins neue Börsenjahr kräftig unter Druck geraten. Die Folge: Die ausgewiesenen Dividendenrenditen vieler Aktien sind in die Höhe geschossen.

Kein Wunder: Während die Kurse gepurzelt sind, blieben die Gewinnerwartungen der Unternehmen davon unberührt. Schließlich passen die Vorstände ihre Jahresprognosen nicht täglich den Börsenkursen an. Da die Dividendenrendite einer Aktie sich aus Dividendenerwartung und aktuellem Kurs berechnet, locken nun vermeintlich günstige Einstiegskurse. So weisen die Dax-Aktien Eon, Daimler, Allianz oder BASF und K+S jeweils eine Dividendenrendite von mehr als Prozent oder sogar darüber aus. Verglichen mit den mageren Null-Renditen, die Anleihen mit guter Bonität derzeit bieten, sind das Spitzenwerte.

Wer am schnellsten zum Milliardär wurde
Alan Sugar
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Der britische Business-Tycoon Alan Sugar hatte recht früh seine erste Million auf dem Konto, brauchte aber am längsten, um sein Vermögen in eine Milliarde zu verwandeln.

Millionär: 24 Jahre
Milliardär: 68 Jahre
Aktuelles Vermögen: zwei Milliarden Dollar

Martha Stewart
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Wie kaum eine andere Frau steht Martha Stewart für die Fähigkeit von Gründern, sich zu wandeln. Sie startete ganz klein mit ihrem eigenen Gastronomie-Geschäft. Da war sie Mitte 30. 15 Jahre dauerte es bis zur ersten Million. Bis sie die erste Milliarde in der Tasche hatte, sollten weitere 14 Jahre vergehen. Diese verdiente sie durch den Börsengang ihrer Firma „Martha Steward Living Omnimedia”, welche die Markenrechte an ihren inzwischen erfolgreichen Büchern und Kochshows hielt. Damit war sie die erste amerikanische Milliardärin überhaupt. Als die Dotcom-Blase platzte musste sich Stewart allerdings von ihrem Status als Milliardärin verabschieden.

Millionärin: 45 Jahre
Milliardärin: 58 Jahre
Aktuelles Vermögen: rund 220 Millionen Dollar

Warren Buffett
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Buffett ist einer der berühmteste Großinvestoren und Mäzen der Welt: Mit 30 Jahren machte er seine erste Million, Milliardär wurde Buffett aber „erst“ 26 Jahre später.

Millionär: 30 Jahre
Milliardär: 56 Jahre
Aktuelles Vermögen: 60,7 Milliarden Dollar

George Lucas
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Möge die Macht mit seinen Milliarden sein. Auch der 71-Jährige „Star Wars“-Erfinder George Lucas ist im Ranking aufgeführt. Auch er hat etwas Zeit gebraucht, um so richtig reich zu werden.

Millionär: 34 Jahre
Milliardär: 52 Jahre
Aktuelles Vermögen: 4,9 Milliarden Dollar

Oprah Winfrey
5 von 11

Die berühmte US-Talkshowmoderatorin Oprah Winfrey gehört ebenfalls zu den reichsten Menschen der Welt.

Millionärin: 32 Jahre
Milliardärin: 49 Jahre
Aktuelles Vermögen: 3,1 Milliarden Dollar

Richard Branson
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Besser gesagt: Sir Richard Branson, der Oligarch des Virgin-Unternehmens, zu dem unter anderem eine Fluglinie gehört. 17 Jahre hat er für seine erste Milliarde gebraucht.

Millionär: 24 Jahre
Milliardär: 41 Jahre
Aktuelles Vermögen: 4,7 Milliarden Dollar

Bill Gates
7 von 11

Dieser Mann war lange Zeit der berühmteste Reiche der Welt: Microsoft-Gründer Bill Gates. Verglichen mit den Jungmilliardären von heute hat er sich aber beim Vermögensaufbau Zeit gelassen.

Millionär: 26 Jahre
Milliardär: 31 Jahre
Aktuelles Vermögen: 77,6 Milliarden Dollar

„Anleger sollten jedoch nicht blind zugreifen“, mahnt Max Schott von Sand und Schott aus Stuttgart. Selbst historisch stabile Gewinnmargen blieben nicht für alle Zeiten stabil. „Aktuell lauern die Gefahren aus unserer Sicht besonders bei Rohstoffunternehmen wie beispielsweise bei der australischen BHP Billiton“ so Schott. „Anleger sollten zudem bei Unternehmen vorsichtig sein, die starke Schwankungen in den Gewinnen und Cashflows aufweisen. Das ist insbesondere bei zyklischen Werten oft der Fall“, so Schott.

Anleger, die dividendenstarke Aktien für einen längeren Zeithorizont suchen, sollten deshalb nicht nur auf die aktuelle Dividendenrendite schauen, sondern auf das Gesamtbild, rät auch Andreas Görler von Wellinvest Pruschke & Kalm. Auch an den Beispielen Eon und RWE werde dies deutlich. Die beiden Versorger – über viele Jahre hinweg Garanten für hohe Gewinne und Dividenden – stecken in einer schwierigen Umstrukturierungs- und Neuorientierungsphase. So hat beispielsweise bereits RWE seine Dividende bereits gestrichen.

Insgesamt sei der Versorger- und Rohstoffbereich derzeit anfällig. Im Jahr 2014 zogen Staatsfonds und Großinvestoren rund 50 Milliarden US-Dollar aus diesen Bereichen ab, im vergangenen Jahr waren es bereits 3,4 Billionen US-Dollar. „Nach meiner Auffassung ist das kein kurzfristiger Trend. Deshalb rechne ich bei Versorgern und Rohstoffunternehmen eher mit fallenden Dividenden und weiteren Kurskorrekturen nach unten“, so Görler.

Doch bei welchen Unternehmen und deren Aktien ergeben sich derzeit Chancen? „Solide Bilanzen sowie gewinnbringende und etablierte Geschäftsmodelle sind unverzichtbar für den langfristigen Erfolg“, sagt Markus Steinbeis von Huber, Reuss & Kollegen. „Wichtig ist aber vor allem, dass die Unternehmen selbst in konjunkturellen Abschwüngen gute Gewinnmargen erzielen, was eine nachhaltige Dividendenausschüttung sehr wahrscheinlich macht“, so Steinbeis. Bei solchen Qualitätsaktien handelte es sich meist um renommierte Weltfirmen mit einzigartigen Produkten, die aufgrund ihrer besonderen Marktstellung ständig nachgefragt werden.

Die Dividendenperlen
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