Kapitalmarkt angezapft: Volkswagen beschafft sich Milliarden

Frankfurt Nach hohen Ausgaben für den Kauf von Porsche und Ducati hat sich Volkswagen frisches Geld verschafft. Der Autobauer platzierte seine am Vorabend angekündigte Pflichtwandelanleihe bei Investoren und nimmt damit 2,5 Milliarden Euro ein.

VW teilte am Dienstag mit, die zu 100 Prozent begebene Anleihe mit Laufzeit bis 2015 habe einen Kupon von 5,50 Prozent. Sie werde in neuen VW-Vorzugsaktien zurückgezahlt, dabei sei eine Spanne von 154,50 Euro bis 185,40 Euro für den Wandlungskurs festgelegt worden. Das entspreche einer maximalen Wandlungsprämie von 20 Prozent.

Die Pflichtwandelanleihe wird am Ende der Laufzeit in VW-Vorzugsaktien umgetauscht werden. Dadurch erhöht sich die Zahl der Aktien, was den Gewinn pro Aktie belasten kann. Das scheint den Aktionären von VW zu gefallen. Der Kurs der VW-Aktie gab um fast vier Prozent nach und machte VW zum Schlusslicht im Dax.