Milton: Warum der Hurrikan auch deutsche Hausbesitzer betrifft

Der Hurrikan „Milton“ befindet sich nach seinem verheerenden Zug quer durch den US-Bundesstaat Florida wieder über dem Meer. Er hinterlässt Tote und Verletzte, auch sind Millionen Haushalte ohne Strom und viele Tausend Menschen ohne Trinkwasser. „Milton“ und der Hurrikan „Helene“, der Florida vor zwei Wochen traf, sind Teil einer besonders aktiven Sturmsaison vor der US-Küste, die nicht nur enorme Zerstörungen nach sich zieht und Menschenleben fordert, sondern auch hohe Kosten für Versicherer verursachen wird. Das könnte am Ende auch den Schutz für die Endkunden teurer machen. Andrew Siffert, leitender Meteorologe beim Maklerunternehmen BMS Group, geht davon aus, dass „Milton“ den Versicherungsmarkt mindestens 20 Milliarden Dollar kosten dürfte. Selbst ein mildes Szenario, bei dem der Sturm nur abgeschwächt auf Land treffe, könnte Schäden von mehr als 25 Milliarden Dollar verursachen. Die Analysten des auf Versicherungsrisiken spezialisierten Investmentmanagers Euler ILS Partner halten Schäden von mehr als 50 Milliarden US-Dollar für möglich, die Royal Bank of Canada sogar von mehr als 60 Milliarden. Analysten der US-Bank Goldman Sachs sind davon überzeugt, dass ein Schaden von mehr als 25 Milliarden US-Dollar für die Versicherungsbranche auch Folgen für Endkunden über die Vereinigten Staaten hinaus haben wird. Dafür dürften vor allem höhere Prämien für Rückversicherungen sorgen. Rückversicherer fungieren als Versicherer der Versicherer. Wenn Schäden die finanziellen Möglichkeiten eines Versicherers übersteigen, übernimmt die Rückversicherung einen Teil der Schäden. Das ist vor allem bei Naturkatastrophen der Fall, seltener bei Terrorangriffen. Im Gegenzug erhalten die Rückversicherer einen Teil der Prämienzahlungen. » Lesen Sie auch: Florida nach dem Sturm – Zehntausende flüchten in Notunterkünfte Ein hoher Schaden durch Hurrikan „Milton“ wird nach Einschätzung der Goldman-Experten ausreichen, um bei der Erneuerung der Rückversicherungsverträge zum Jahresende höhere Preise für sogenannte Sachkatastrophenrisiken zu ermöglichen. Darunter fallen auch weltweite Absicherungen für die Versicherung von Wohngebäuden und Autos gegen Großschäden. Ab Schäden von mehr als 50 Milliarden US-Dollar prognostiziert Goldman einen „extrem harten Markt“ für Rückversicherungen. Wetterexperten rechnen in diesem Jahr mit einer „hyperaktiven Hurrikansaison“ mit bis zu sieben verheerenden Wirbelstürmen. Für Rückversicherer wie Munich Re und Swiss Re bedeutet das, dass sie für ihre Produkte entsprechende Preissteigerungen durchsetzen können. Die Vergangenheit zeigt, dass die Versicherer diese höheren Prämien ihrerseits durch Preiserhöhungen zumindest teilweise an die Endkunden weitergeben. Die Begründung liegt in der Natur des Versicherungsgeschäfts. Wenn die tatsächlichen oder gefühlten Risiken zunehmen, steigt die Nachfrage nach Schutz für das eigene Hab und Gut. Und wenn die Nachfrage steigt, dann steigt auch der Preis. Das letzte Beispiel, bei dem die Versicherungsbranche teure Katastrophen genutzt hat, um die Preise für Endkunden anzuheben, ist gerade einmal zwei Jahre her. Hurrikan „Ian“, der im Herbst 2022 Zehntausende Häuser an der US-Südküste verwüstet hatte, sorgte für versicherte Schäden in Höhe von 60 Milliarden US-Dollar, der Gesamtschaden wird auf 113 Milliarden beziffert. Noch im selben Jahr erhöhten auch deutsche Versicherer die Preise für Wohngebäude-Policen um bis zu 30 Prozent wegen der generellen Inflation, aber auch um die eigene Ertragssituation zu verbessern. Die sogenannte Schaden-Kosten-Quote, die das Verhältnis zwischen Einnahmen und Ausgaben durch versicherte Schäden angibt, verbesserte sich seitdem deutlich von 139 Prozent (sehr defizitär) auf 103 Prozent. Auch in diesem Jahr gibt es Anzeichen für Verteuerungen. Der US-Hausversicherer Liberty Mutual hat seine Prämien in diesem Jahr nach Angaben der Nachrichtenagentur AP bereits um rund 18 Prozent angehoben. Bei Konkurrenten wie State Farm, Travelers oder Allstate liegt das Plus bei acht bis zehn Prozent. Die Prämien für Sach- und Unfallversicherungen befinden sich laut US-Regierungsdaten inzwischen auf dem höchsten Stand seit mehr als zwei Jahrzehnten. Versicherungen für Automobile und Wohngebäude sind für deutsche Versicherer traditionell schwierige Geschäftsfelder. Bei Kfz-Policen schreiben deutsche Versicherer seit Jahren Verluste. Wenn Rückversicherer nach Hurrikan „Milton“ ihre Preise erhöhen, hätten Endkundenfirmen wie Allianz, Huk Coburg oder Axa ihrerseits Gründe, die Policen für ihre Kundschaft zu verteuern. BMS-Analyst Andrew Siffert erklärt dazu, es sei noch zu früh, um eine genaue Schadenspanne für die Versicherung festzulegen. Klar sei aber: „Ein Sturm, der in Tampa Bay auf Land trifft, wäre ein historischer Verlust für die Versicherungsbranche und würde den weltweiten Versicherungsmarkt auf Jahre verändern.“ Das gefährliche Potenzial von „Milton“ zeigt sich durch den tiefen Luftdruck im Innern des Sturms. Je niedriger der Luftdruck im Auge eines Hurrikans sinkt, desto größer ist seine potenzielle Verwüstung. Aktuell liegt der Luftdruck im Zentrum von „Milton“ bei 897 Millibar. Nur bei vier anderen Wirbelstürmen in der Region ist in den vergangenen 100 Jahren ein geringerer Druck gemessen worden: bei den Hurrikans „Rita“ und „Wilma“ (beide 2005), „Gilbert“ (1988) sowie einem Wirbelsturm aus dem Jahr 1935. Die Intensität tropischer Wirbelstürme folgt wissenschaftlichen Erkenntnissen zufolge der Oberflächentemperatur des Meeres. Das würde für einen Einfluss des Klimawandels auf die Schwere solcher Stürme sprechen. Tatsächlich hat zwischen 1979 und 2017 die Wahrscheinlichkeit, dass Stürme eine besonders hohe Intensität der Kategorien 3 bis 5 erreichen, weltweit zugenommen. Die US-Wetterbehörde NOAA betont allerdings, dass auch verbesserte Observationsinstrumente und Analysemethoden Gründe für die gemessene Zunahme sein könnten. Mehr: „Schlimmster Hurrikan seit 100 Jahren“ – Ein Tropensturm wird zum Krisentest für Harris