Geldanlage: „Einfach alles in ETFs zu investieren, kann völlig falsch sein“

Plötzlich befand sich auf Ulrike Scheffers Konto das Vermögen. Ihr Erbe. Sie wusste schon lange, dass sie einmal erben würde, nur jetzt, wo das Geld sich im Kontostand zeigte, war sie überfordert. Was mit dem Geld anstellen? Und was, wenn sie falsche Investitionsentscheidungen trifft und womöglich das ganze Erbe verliert? Ulrike Scheffers Problem: Ihr ganzes Leben hatte sie sich nicht mit Geld beschäftigt, Finanzwissen war quasi nicht vorhanden. Bis sie die Finanzcoachin Irene Genzmer traf. Weil beide feststellten, dass viele Frauen mit dem Erbe überfordert sind, haben sie ein Buch geschrieben: „Erben für Anfängerinnen“. Wie Frauen ihr Vermögen annehmen und es sinnvoll anlegen. Frau Scheffer, Frau Genzmer, Ihr Buch richtet sich an Frauen. Warum erben Frauen anders als Männer?Ulrike Scheffer: Erben ist für Frauen viel emotionaler. Klar, beide Geschlechter trauern um Verstorbene. Aber viele Frauen sind in der Folge mit dem Managen ihres Erbes überfordert, weil ihnen Finanzwissen fehlt.Irene Genzmer: Die Regeln des Geldmanagements sind für alle gleich. Sie sind nur Männern geläufiger. Noch heute ist es oft die Frau, die sich mehr um Kinder und Eltern kümmert, während der Mann sich darauf konzentrieren kann, Geld zu verdienen. Männer beschäftigen sich dementsprechend auch mit dem Geld. Frauen hingegen interessieren sich häufig nicht für Finanzen und sagen etwa „Geld macht nicht glücklich“ oder „Geld ist nicht wichtig“ – bis sie erben. Wozu führt das?Genzmer: Frauen müssen erst noch lernen, Investitionsentscheidungen zu treffen. Auch eine gewisse Risikobereitschaft, die Voraussetzung zum Investieren, ist bei Frauen geringer. Im Kindesalter übrigens noch nicht. Je älter die Mädchen aber werden, desto mehr nimmt sie ab. Offenbar wird ihnen Risikobereitschaft in unserer Gesellschaft abtrainiert. Das hat aber nicht nur Nachteile, Frauen erzielen an der Börse schließlich eine höhere Rendite als Männer. Genzmer: Genau, das legen viele Studien nahe. Frauen investieren häufiger in breit gestreute Fonds und ETFs statt Einzelaktien. Männer gehen vielleicht ein zu hohes Risiko ein. » Lesen Sie auch: So verhindern Sie mit Aktien und ETFs ein finanzielles Desaster Aber einfach nur in ETFs zu investieren, reicht nicht für eine gute Finanzstrategie. Genzmer: Das Ziel einer guten Finanzstrategie sollte sein, das Geld bestmöglich zu nutzen, um an Lebensqualität zu gewinnen. Erst wenn ich weiß, was ich im Leben will, kann ich mir überlegen, wie ich mein Geld anlege. Einfach alles in ETFs zu investieren, kann völlig falsch sein. Wenn ich in drei Jahren eine Weltreise machen will, dann würde ich dringend davon abraten. Wenn ich aber noch genug Zeit habe und für die Rente vorsorgen will, dann macht das absolut Sinn. Wie kann so ein Finanz-Lebensplan fürs Erbe konkret aussehen?Scheffer: Ich wollte zum Beispiel immer in Frankreich leben. Ich bin seit einigen Jahren freiberuflich tätig, und weil ich nie so ein richtig supertolles Einkommen hatte, war auch klar, dass es mit der Rente eng wird. Daraus ergab sich mein Lebensplan: ein zweiter Wohnsitz, die freiberufliche Tätigkeit weiterführen und für die Rente vorsorgen. Was mache ich, wenn ich keinen Lebensplan habe? Genzmer: Dann würde ich nicht empfehlen, alles Geld an der Börse anzulegen. Wenn ich beispielsweise jung bin, überhaupt nicht weiß, was ich will, und das Geld aktuell nicht brauche, dann würde ich einen Teil langfristig anlegen, aber einen Teil auch irgendwo auf dem Tagesgeldkonto parken. Vielleicht weiß ich in drei, vier Jahren, was ich will. Also man kann durchaus, auch ohne eine Lebensplanung zu haben, eine Finanzstrategie entwickeln. Sie sagen, für ein gutes Finanzmanagement braucht man erst mal einen Überblick darüber, welche Ausgaben einen glücklich machen. Genzmer: Geld ist eine Art von Energie. Viele denken, wenn sie mehr Geld haben, sind sie glücklich und können das Leben führen, das sie möchten. Ganz oft stimmt das aber nicht. Eher sollte man sich überlegen, wofür man sein Geld ausgibt und was einem die Ausgabe wert ist. Mein Mann und ich haben unser Geld viele Jahre einfach ausgegeben und nichts investiert. Irgendwann haben wir uns die Frage gestellt, wie wir es schaffen, Geld zur Seite zu legen. Das hat erst funktioniert, als wir die für uns unwichtigen Dinge weggelassen haben. Erst wenn ich weiß, welche Ausgaben mein Leben bereichern, schaffe ich es, mein Geld so einzusetzen, dass es mich glücklicher macht. Und das gilt auch fürs Erbe? Genzmer: Es ist verschenkte Energie, wenn ich Geld erbe und nicht wirklich weiß, wie ich es für mich sinnvoll nutzen kann. Wenn ich das Erbe für ein schickes Auto und ein paar Designerklamotten ausgebe, ist es schnell weg. Nachhaltig ist das aber nicht. Es geht darum zu fragen: Was macht mich langfristig wirklich glücklich, und was davon kann ich mit Geld erreichen? Wenn ich das nicht sehr genau weiß, werde ich dazu verführt, in äußeren Luxusgütern Glück zu sehen. Klar gibt es Menschen, die ein tolles Auto glücklich macht. Dieses Glück hält aber meist nicht lange an. Aber da sind wir wieder bei der Lebensplanung. Das Leben macht uns glücklich, nicht das Geld. Geld ist ein Werkzeug, um bestimmte Dinge zu ermöglichen. Warum priorisieren Sie in Ihrer Beratung die Lebensplanung, das, was einen glücklich macht, und nicht erst mal die finanzielle Absicherung, etwa die Rente, Frau Genzmer?Genzmer: Ich will weg von diesem Mangeldenken. Ich mag auch das Wort „Rentenlücke“ nicht. Wenn wir immer nur in Kategorien wie Lücken und Mangel denken, dann werden wir die Energie von Geld nicht in etwas Positives für uns wenden können. Wichtiger ist das Denken hin zu einer Zufriedenheitssumme. Die brauche ich auch in der Rente, und die Rente ist Teil des Lebensplans. Aber auch für die Rentenzeit gibt es Möglichkeiten zu gestalten. Und welche?Scheffer: Wenn ich etwas erbe, dann kann ich es anlegen und es mir später für die Rente auszahlen. Aber vielleicht wollte ich mich schon immer mit einer Idee selbstständig machen und könnte das Geld auch in meine Geschäftsidee investieren, um mein Einkommen zu steigern. Das eine ist eine Lebensentscheidung, das andere ist eine Anlageentscheidung. Im Buch schreiben Sie, dass man sich am besten finanziell absichert, indem man sein Einkommen steigert. Klingt gut, würde ich auch gern. Die Frage ist aber, wie. Genzmer: Ein Einkommen zu generieren, das die Familie ernährt, ist etwas, das primär Männern beigebracht wird. Sich als Frau zuzugestehen, dass man mehr Geld verdienen will, ist der erste Schritt. Dann geht es um das Wie. Das kann völlig unterschiedlich sein, aber ich brauche geistige Flexibilität. Ich kann etwa ein Business starten oder versuchen, in meinem Beruf aufzusteigen. Es ist hilfreich zu überlegen, was diejenigen machen, die mehr Geld verdienen. Oder sich zu überlegen, was ich selbst anbieten kann. Für die Geschäftsidee oder eine Weiterbildung kann man ja das Erbe nutzen. Wie werde ich denn jetzt konkret zur Vermögensverwalterin?Genzmer: Erst mal, indem ich die Verantwortung annehme und Selbstvertrauen entwickle, dass ich mir Finanzwissen aneignen kann. Dafür kann ich mir Zeit lassen, Influencern mit Finanzwissen auf Instagram oder Facebook folgen, vielleicht auch mal ein Money-Management-Training buchen. Ich würde auf jeden Fall dafür plädieren, sich mit dem Investieren an der Börse auseinanderzusetzen, weil man für alle anderen Investitionsformen, wie etwa Immobilien, mehr Zeit braucht. Danach geht es darum zu entscheiden, welche Finanzprodukte infrage kommen. Und dann: breit streuen und loslegen.Scheffer: Ich würde jeder Frau raten, die das Gefühl hat, nicht genug Wissen zu haben, einfach erst mal das Geld liegen zu lassen. Auch wenn der Bankberater warnt, dass die Inflation das Geld auffrisst. Lieber erst mal Wissen aneignen. Das klingt nach einem Fehler...Scheffer: Ich hatte kein Finanzwissen und habe mich auf meinen Bankberater verlassen. Dabei habe ich mehr Geld verloren, als ich durch warten verloren hätte. Er hat mir eine Lebensversicherung aufgeschwatzt, bei der ich 102 Jahre alt hätte werden müssen, bevor sie sich lohnt. Bankberater sind Verkäufer, die auf Provisionsbasis arbeiten und insofern nicht immer unbedingt das Interesse der Kundinnen im Blick haben. Und wann sollte man sich Hilfe suchen?Genzmer: Wer gar nicht mit Finanzen klarkommt, kann sich eine unabhängige Beratung suchen. Also niemanden, der eine bestimmte Institution oder eine Bank vertritt, und möglichst auf Honorarbasis berät. Ansonsten gibt es bestimmte Situationen, wo eine Beratung absolut Sinn macht. Zuvor sollte ich eine Finanzstrategie haben. Welche Situationen beispielsweise?Genzmer: Wenn ich etwa in Immobilien investieren will. Vieles kann man sich auch im Internet anlesen, aber mit einer Beratung geht es schneller. Vor allem für die Kreditsuche würde ich eine Beratung empfehlen. » Lesen Sie auch: Eigenes Haus oder alles auf Aktien? Was nach 40 Jahren reicher macht Ist es eigentlich ein Luxusproblem, dass Frauen mit dem Erbe überfordert sind und wir uns hier gerade drüber unterhalten?Scheffer: Ja.Genzmer: Dennoch darf man das trotzdem ernst nehmen. Die Welt ist nun mal ungerecht, wir leben im Kapitalismus, und Frauen werden immer noch davon abgehalten, gleichberechtigt an ihm teilzuhaben. Es gibt eine Vermögensungleichheit zwischen Frauen und Männern, jetzt rollt diese Erbwelle auf uns zu, und auch Frauen erben. Geld ist Macht, und vielleicht bekommen dadurch auch Frauen mehr Möglichkeiten mitzubestimmen. Diese Geldmacht sollten Frauen nutzen und es nicht gleich schon wieder als Luxusproblem abtun. Könnten Sie abschließend in wenigen Schritten zusammenfassen, wie eine gute Finanzstrategie aussieht?Genzmer: Aus einer Mischung aus meinem Lebensplan und einer reinen Finanzstrategie. Ich bilde eine Reserve, von der ich ein paar Monate bis zu einem Jahr leben kann und an die ich jederzeit drankomme. Dann investiere ich Geld für die mittelfristige Planung auf einem Fest- oder Tagesgeldkonto oder in Anleihen. Und ich investiere langfristig in Geld, das wächst, wo ich den Zinseszinseffekt nutzen kann und das ich für spätere große Träume oder die Rente nutzen kann. Mehr: „Nicht-Erben ist eine Wunde“ Erstpublikation: 24.04.2025, 10:09 Uhr.