Musterdepot: Rekordhoch in Sicht – welche Aktien nun Chancen bieten

Der US-Aktienmarkt erlebt eine der eindrucksvollsten Rallys der vergangenen zwei Jahrzehnte. Nachdem der S&P 500 Anfang April im Zuge von Donald Trumps Zollankündigungen auf unter 5000 Punkte eingebrochen ist, notiert er mittlerweile nur noch wenige Punkte von seinem Rekord von 6147 Zählern entfernt. Und das, obwohl im Zollstreit weiterhin große Unsicherheit herrscht und das rapide steigende US-Haushaltsdefizit Anleiheinvestoren nervös macht. Abgesehen von der Covid-19-Rally war diese Gegenbewegung mit fast 20 Prozent Zuwachs bis Mitte Mai die stärkste seit 2009. Der Arbeitsmarktbericht für Mai, den das US-Arbeitsministerium am Freitag veröffentlicht, dürfte darüber Aufschluss geben, ob dieser Optimismus anhält. Das Musterdepot Dynamik habe ich daran ausgerichtet und weitere Titel aus vielversprechenden Sektoren zugekauft. Der Jobmarkt gilt als zentrale Säule des privaten Konsums und damit des US-Wachstums. Sollte sich die Beschäftigungsentwicklung abschwächen, hätte dies möglicherweise zwei Effekte. Zum einen würde der Druck auf die Federal Reserve (Fed) steigen, die Zinsen rasch zu senken. Momentan erwarten die Kapitalmärkte eine Senkung erst im September. Die Notenbank hadert mit dem Schritt, da unklar ist, in welchem Ausmaß die Zölle die Inflation anheizen. Zum anderen dürfte ein schwacher Jobmarkt dazu führen, dass die Fed ihre Wachstums- und Inflationsprognosen, die sie im Juni veröffentlicht, korrigiert. Vor diesem Hintergrund gehe ich davon aus, dass sich der S&P 500 seinem Rekord weiter nähern wird. Um gezielt an dieser Entwicklung zu partizipieren, habe ich den iShares MSCI World Quality Factor ETF ins Portfolio aufgenommen. Mit seiner klaren Fokussierung auf profitabel wachsende Qualitätsunternehmen – rund 70 Prozent davon mit US-Exposure – stellt dieser ETF aus meiner Sicht ein attraktives Instrument dar, um von einer Aufwärtsbewegung am US-Markt zu profitieren. Die im Vorfeld bewusst aufgebaute Liquiditätsreserve im Dynamik-Depot habe ich nun für selektive Käufe genutzt. Im Fokus standen dabei unter anderem Unternehmen wie Fortinet Inc. und die Deutsche Börse – beide zeichnen sich durch robuste Geschäftsmodelle, hohe operative Qualität und klare strukturelle Wachstumstreiber aus. Besonders interessante Chancen bieten sich im Bereich vertikaler Softwarelösungen. Anbieter branchenspezifischer Cloud-Plattformen profitieren von hoher Kundennähe, niedrigen Wechselraten und einer wachsenden Nachfrage nach digitalen Lösungen in spezialisierten Industrien. Die starke Fokussierung auf konkrete Anwendungsfälle ermöglicht skalierbare Geschäftsmodelle mit stabilen Margen und wiederkehrenden Umsätzen – ein strategischer Vorteil, der sich in einem selektiveren Marktumfeld besonders positiv bemerkbar macht. Daher habe ich die Position in Constellation Software Inc. verdoppelt. Im Healthcare-Segment bleibt Novo Nordisk ein zentraler Baustein meiner strategischen Allokation. Das Unternehmen überzeugt nicht nur durch exzellente operative Kennzahlen, sondern erscheint aktuell auch fundamental attraktiv bewertet. Der jüngst von der US-Arzneimittelbehörde (FDA) zugelassene Antrag für eine orale Version des Medikaments Wegovy könnte einen Wendepunkt im Adipositasmarkt markieren: Sollte sie im vierten Quartal die endgültige Zulassung erhalten, wäre dies das erste oral verfügbare GLP-1-Medikament zur Gewichtsreduktion – in einem Markt, dessen Volumen bis 2030 auf bis zu 150 Milliarden US-Dollar anwachsen könnte. Parallel dazu dürfte der anstehende CEO-Wechsel zusätzliche Impulse für die strategische Weiterentwicklung liefern. Die zunehmende Häufung und Schwere von Cyberangriffen – zuletzt unter anderem auf Unternehmen wie Victoria’s Secret – verdeutlicht, dass Cybersicherheit längst nicht mehr nur als reine Abwehrmaßnahme zu verstehen ist, sondern als strategischer Wachstumsmarkt an Bedeutung gewinnt. Prognosen zufolge wird der globale Markt für digitale Sicherheit bis 2032 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 14,3 Prozent auf über 560 Milliarden US-Dollar anwachsen. Vor diesem Hintergrund reflektiert der gezielte Ausbau der ETF-Position im „iShares Digital Security UCITS ETF“ meine langfristige Einschätzung zu diesem Thema. Besonders Unternehmen an der Schnittstelle zwischen IT-Sicherheit und KI-gestützter Prävention bieten ein hohes Maß an thematischer Relevanz und attraktive Renditechancen – branchen- und regionsübergreifend. Mehr: Cathie Wood kauft für 320 Millionen Dollar Aktien – drei Dinge fallen dabei auf