Baufinanzierung: Das bedeutet der EZB-Entscheid für die Bauzinsen

Wer sich um einen Immobilienkredit bemüht, konnte zuletzt etwas aufatmen. Sah es im Oktober vergangenen Jahres noch so aus, dass die Bauzinsen in Richtung fünf Prozent klettern könnten, sind die Zinsen seitdem deutlich unter die Marke von vier Prozent gesunken. Nach Daten des Baufinanzierungsvermittlers FMH Finanzberatung liegt der derzeitige Durchschnittszins bei rund 3,5 Prozent – damit allerdings wieder leicht höher als Anfang Januar. Ursache für den Anstieg ist die sinkende Hoffnung, dass die Notenbank EZB sehr rasch eine erste Zinssenkung in diesem Jahr beschließen wird. Was bedeutet der EZB-Entscheid also für die weitere Entwicklung der Konditionen für einen Immobilienkredit? Experten prognostizieren, wie sich die Bauzinsen in den kommenden Wochen und Monaten entwickeln. „Das Warten auf eine Zinssenkung geht weiter – vielleicht länger als zuvor prognostiziert“, sagt Tomas Peeters, Geschäftsführer des Immobilienkreditvermittlers Baufi24. Die Bauzinsen hätten die verzögerte Entwicklung in den vergangenen eineinhalb Monaten bereits entsprechend eingepreist – die Hypothekenzinsen zogen zuletzt wieder synchron zum Bondsmarkt an. Die besten Konditionen für Bauzinsen liegen laut Peeters inzwischen wieder bei mindestens 3,10 Prozent, nachdem zu Jahresbeginn kurzfristig ein Niveau von 2,90 Prozent erreicht wurde. Die Erwartung am Markt, dass sich die EZB mit Zinssenkungen doch mehr Zeit lässt als ursprünglich angenommen, verfestige sich, stellt auch Michael Neumann, Chef des Immobilien-Kreditvermittlers Dr. Klein, fest. „Aktuell geht der Markt davon aus, dass ein erster Zinsschritt nicht vor Ende des zweiten beziehungsweise zu Beginn des dritten Quartals kommen wird“, erklärte der Experte. Der Vorstandsvorsitzende von Dr. Klein rechnet vor diesem Hintergrund derzeit nicht mit relevanten Veränderungen am Zinshorizont. Es sei bereits recht viel von der Erwartung des Marktes an die EZB in die Baufinanzierungszinsen eingepreist. Laut Neumann wird dies in den kommenden Wochen tendenziell weiter zu einer Seitwärtsbewegung bei den Baufinanzierungszinsen führen – mit nach wie vor geringer Schwankungsbreite. Check24-Experte Ingo Foitzik erwartet ebenfalls in den nächsten Wochen eher stabile Konditionen – und keinen weiteren Abwärtstrend. Auch die meisten Kreditinstitute eines kürzlich veröffentlichten monatlichen Zinspanels der Immobilienkredit-Plattform Interhyp gehen davon aus, dass sich die Bauzinsen für zehnjährige Darlehen kurzfristig in den kommenden vier Wochen auf gleichbleibendem Niveau, also rund um die Marke von 3,5 Prozent, bewegen werden. Über die langfristige Perspektive sind sich die Experten dagegen uneinig. Die Hälfte der Befragten glaubt, dass mittel- bis langfristig, also in den nächsten sechs bis zwölf Monaten, die Zinsen für eine Baufinanzierung in Richtung drei Prozent fallen. Die andere Hälfte geht für diesen Zeitraum von einem gleichbleibenden Zinsniveau mit Schwankungen zwischen 3,5 und vier Prozent aus. Für Kaufinteressenten haben die Experten einen eindeutigen Tipp. „Mein Rat an Kaufinteressierte: Nicht zu lange warten, denn die Preise könnten in den kommenden Monaten auch wieder steigen“, sagt Jörg Utecht, Vorstandschef der Interhyp-Gruppe. Auch Neumann von Dr. Klein rät Interessenten, nicht mehr zu viel Zeit verstreichen zu lassen. Das derzeit günstige Zinsniveau führe bereits jetzt zu einer Belebung des Marktes, die Nachfrage nach Baufinanzierungen habe spürbar zugenommen, berichtet er. Das sollten Käufer nutzen. „Aktuell ist ein guter Zeitpunkt für einen Immobilienkauf“, sagt Neumann. „Doch das Zeitfenster ist meines Erachtens nicht sehr groß. Die Zinsen bewegen sich auf absehbare Zeit seitwärts. Hier auf eine Abwärtsbewegung zu warten ist aus meiner Sicht nicht ratsam.“ Parallel dazu stiegen die Mieten immer weiter und die Nachfrage nach Eigentum werde zunehmen, betont der Experte. Und da die Nachfrage bekanntlich den Preis bestimme, rechne er damit, dass die Immobilienpreise bald wieder steigen würden. Es sei dann nur noch eine Frage der Zeit, wann auch die Verhandlungsbereitschaft der Verkäufer wieder sinke. Mehr: So bekommen Sie bessere Konditionen für die Baufinanzierung. Erstpublikation: 07.03.2024, 16:35 Uhr.