Berkshire Hathaway: Warren Buffett

„Oh Mann, das war mal richtig emotional“, sagt ein Investor, der die große Halle in Omaha verlässt, in der Warren Buffett gerade seinen Abschied als CEO angekündigt hat. Seit 21 Jahren fährt er jedes Jahr zur Hauptversammlung von Berkshire Hathaway, um Buffett live zu sehen und von ihm zu lernen. „Niemand kann ihn ersetzen, es gibt keinen zweiten Warren Buffett“, stellt der Investor klar. „Eine Ära geht gerade zu Ende.“ Buffett, der im August 95 Jahre alt wird, blickt auf eine ungewöhnliche und auf eine ungewöhnlich lange Karriere zurück. Dass er zur richtigen Zeit in den USA geboren wurde und auch noch so lange als CEO des Konglomerats Berkshire Hathaway stehen konnte, habe maßgeblich zu seinem Erfolg beigetragen, erzählt Buffett gern. Er ist nicht nur der erfolgreichste CEO der modernen Geschichte geworden, sondern auch einer der reichsten Menschen der Welt und ein großer Philanthrop. Hier ein Überblick über wichtige Rekorde, die Buffett auszeichnen. Seit 60 Jahren ist Buffett nun CEO von Berkshire Hathaway. In dieser Zeit hat die Aktie 5,5 Millionen Prozent zugelegt, wie aus dem jüngsten Geschäftsbericht hervorgeht. Der breit gefasste S&P 500, mit dem sich Buffett gerne vergleicht, legte in der Zeit um 39.000 Prozent zu – inklusive Dividenden. Pro Jahr ergibt das laut Buffett ein Plus von 19,9 Prozent von 1965 bis 2024. Berkshire ist dank dieser Renditen die teuerste Aktie der Welt. Das Papier der Klasse A, mit der die meisten Stimmrechte verbunden sind, ging am Freitag mit 809.809 Dollar aus dem Handel. Einen Aktiensplit hatte Buffett stets abgelehnt. So hat er treue Aktionäre belohnt und dafür gesorgt, dass Berkshire auch vor feindlichen Übernahmen oder einer Beteiligung von aktivistischen Investoren geschützt bleibt. „Berkshire ist so stabil, dass die Aktie jedes Jahr um gut acht Prozent zulegen kann“, glaubt Hendrik Leber, Gründer des Vermögensverwalters Acatis. Damit würde Berkshire in den nächsten Jahren Kurs auf die Marke von einer Million Dollar nehmen. Buffett hat Berkshire Hathaway, einen einstigen Textilhersteller, zu einem einmaligen Konzern umgebaut. Das Herzstück ist eine Versicherungs- und Rückversicherungssparte, die jedes Quartal Milliarden an Prämien einnimmt. Diese kann Buffett in seinen anderen Sparten und am Aktienmarkt investieren. Das Modell sorgt dafür, dass Berkshire stets frische Barmittel in die Kassen gespült bekommt. Buffett hat in den vergangenen zehn Quartalen zudem Aktien aus seinem viel beachteten Portfolio verkauft und die Barmittel somit zusätzlich erhöht. Zum ersten Quartal lagen sie bei 347,7 Milliarden Dollar, ein neuer Rekord – mit beispiellosen Ausmaßen: Die Cash-Bestände sind größer als der Marktwert von fast allen Unternehmen weltweit, wie das Analysehaus Kobeissi errechnet hat. Nur 27 Konzerne sind größer. Berkshire parkt das Geld in US-Staatsanleihen mit kurzfristiger Laufzeit, sogenannte T-Bills. Derzeit hält das Unternehmen aus Omaha gut fünf Prozent aller T-Bills und damit gut 50 Prozent mehr als die US-Notenbank Federal Reserve. Diese Summen erhöhen auch den Druck auf Buffetts designierten Nachfolger, Greg Abel, der am Ende darüber entscheidet, ob Teile des Kapitals für neue Übernahmen oder Aktienkäufe ausgegeben werden. Buffett liebt Zahlen und die Aktienmärkte. Schon 1942, mit elf Jahren, kaufte er seine erste Aktie. Sein jüngster Sohn Peter beschrieb seinen Vater einst als stets physisch anwesend, auch wenn er gedanklich meistens mit den Geschäftsberichten beschäftigt war, die Buffett gerne las – nach dem Abendessen und auf der Parkbank, während seine Kinder auf dem Spielplatz waren. Buffetts Verständnis für Unternehmenskennzahlen und sein scharfer Verstand sind außergewöhnlich. Der Star-Investor selbst betonte noch am Samstag bei der Hauptversammlung in Omaha eine seiner Qualitäten, die ihn von vielen Investoren unterscheiden: „Ich habe Emotionen, ich habe nur keine, wenn es um Preise geht“, stellte Buffett klar. Für Leute wie ihn, die sich nicht nervös machen lassen, wenn die Kurse an der Börse deutlich sinken und „die nicht euphorisch werden, wenn es steil nach oben geht“, sei der Aktienmarkt genau richtig. Immer wieder wurde Buffett in der Vergangenheit für seine stoische Haltung kritisiert. Als Unternehmensbewertungen deutlich anstiegen und Private-Equity-Unternehmen Firmen zu überteuerten Preisen übernahmen, wartete Buffett einfach ab. Auch wenn das bedeutete, dass Berkshire bei Deals oft überboten wurde. „Warren ist sehr gut darin, auf seinen Händen zu sitzen und nichts zu tun“, scherzte sein langjähriger Weggefährte Charlie Munger einst, der vor knapp zwei Jahren verstarb. Heute steht Buffett mit seiner konservativen Strategie und seinen großen Cash-Reserven als der große Gewinner da. Angesichts der massiven Kursschwankungen an der Börse hat der Berkshire-Kurs deutlich zugelegt, seit Anfang Januar um gut 19 Prozent, während der S&P 500 drei Prozent verlor. » Lesen Sie auch: Wieso Anleger scheitern, wenn sie Warren Buffett kopieren Buffetts ruhige und unaufgeregte Art machte ihn auch zu einem großen Lehrer. Er erklärt komplizierte Konzepte so verständlich wie kaum ein anderer und ist für viele seiner Aktionäre zu einem Mentor für alle Lebenslagen geworden. Über die Jahre stellten sie ihm eine ganze Reihe von Fragen, die nichts mit Berkshires Geschäft zu tun hatten. „Wie motiviere ich meine Kinder zum Arbeiten, obwohl ich so reich bin, dass sie eigentlich nicht arbeiten müssten?“, wollte ein Anteilseigner vor einigen Jahren wissen. „Wie führt man ein erfülltes Leben?“, ein anderer. „Er ist ein Lehrer und hat Vorbildfunktion – unternehmerisch, gesellschaftlich und menschlich“, sagte Zypora Kupferberg, die für Berkshire in Deutschland und Europa nach Übernahmemöglichkeiten sucht und schon seit Jahren eng mit Buffett und seinem Team zusammenarbeitet. Eine Botschaft gab der Berkshire-Chef seinen Aktionären am Samstag erneut mit auf den Weg: „Sei freundlich, dann geht es der Welt besser. Ich bin mir nicht sicher, ob die Welt besser ist, wenn ich reicher bin.“ Auf der Liste der reichsten Menschen der Welt steht Buffett derzeit auf Platz fünf. Die Nachrichtenagentur Bloomberg schätzt sein Vermögen auf 168 Milliarden Dollar. Damit ist jetzt bereits klar, dass der 94-Jährige eines Tages eines der größten Vermögen der neueren Geschichte vererben wird. Buffett hat angekündigt, gut 99 Prozent davon für gemeinnützige Zwecke zu spenden, und hat im vergangenen Jahr viel Zeit und Energie darauf verwendet, sein Erbe neu zu strukturieren. So sollen seine drei Kinder, Peter, Susan und Howard über eine neu gegründete Stiftung sein Vermögen eines Tages verwalten, wie Buffett im vergangenen Sommer mitteilte. Bereits seit 2006 engagiert er sich als Philanthrop und hat bislang mehr als die Hälfte seiner Berkshire-Anteile gespendet. Derzeit hält er rund 14 Prozent der Anteile an Berkshire, aber 30 Prozent der Stimmrechte. Er verpflichtete sich, jährlich an die Stiftung von Bill und Melinda Gates zu spenden. Auch überweist er an die drei Stiftungen seiner Kinder sowie an eine weitere, die sich für Familienplanung und Verhütung einsetzt – ein Thema, das Buffetts erster Frau Susan Thompson Buffett sehr am Herzen lag. Nach seinem Tod werden die Spenden an Gates aufhören, und seine Kinder sollen einstimmig über die weiteren Schritte entscheiden. Gemeinsam mit Bill Gates gründete er die Initiative „Giving Pledge“, bei der sich besonders wohlhabende Personen dazu verpflichten, mindestens die Hälfte ihres Vermögens für wohltätige Zwecke zu spenden, und das noch zu Lebzeiten. Zur Initiative zählen insgesamt 245 Personen, darunter Sam Altman von OpenAI, New Yorks ehemaliger Bürgermeister Michael Bloomberg, Tesla-Chef Elon Musk und Facebook-Gründer Mark Zuckerberg. Mehr: „Für die Ewigkeit gebaut“ – Wie Warren Buffett seinen Konzern für die Zukunft absichert

Berkshire Hathaway: Warren Buffett – Ein CEO der Rekorde

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