VW, BMW, Mercedes: Deutsche Autobauer rutschen in China auf 13-Jahres-Tief

Die Krise der deutschen Autobauer in China spitzt sich immer weiter zu. 2025 haben Volkswagen, Mercedes-Benz und BMW in der Volksrepublik so wenige Fahrzeuge ausgeliefert wie seit 13 Jahren nicht mehr. Zwischen Januar und Dezember setzten die drei Konzerne zusammengerechnet weniger als 3,9 Millionen Fahrzeuge ab – ein deutlicher Rückgang im Vergleich zum vorangegangenen Jahr, wie eine Handelsblatt-Analyse aus den Absatzzahlen der Unternehmen zeigt. VW steht in der Volksrepublik inzwischen sogar nur noch auf Rang drei im Wettbewerb – hinter den lokalen Konkurrenten BYD und Geely. Am meisten verlor in China aber Mercedes: Der Absatz brach im vergangenen Jahr um 19 Prozent ein. BMW verkaufte 2025 in dem asiatischen Land ein Achtel weniger Autos. Das Minus des VW-Konzerns lag über alle Antriebsstränge bei acht Prozent. Die Chinaschwäche drückte auch die Auslieferungszahlen von BMW, Mercedes und VW weltweit. So verloren alle drei Konzerne zusammengerechnet etwas mehr als 1,5 Prozent. Der VW-Konzern lieferte zum ersten Mal seit der Coronapandemie weniger als neun Millionen Autos aus. Schon 2024 zählte für die deutschen Autobauer zu den schwächsten Chinajahren der vergangenen Jahrzehnte. Mit den neuen Zahlen geraten die Konzerne einmal mehr unter Druck – und das in einem Markt, der lange als ihr wichtigster Wachstumstreiber galt. In der Volksrepublik herrscht bei Elektroautos ein ruinöser Preiskampf, zugleich verlieren Verbrenner an Beliebtheit. „Für die meisten chinesischen Autokäufer sind die deutschen Hersteller heute keine relevante Größe mehr“, sagt Thomas Luk, Automotive-Berater mit Sitz in China und Deutschland. „Allenfalls bei älteren Käufern, die die Markennamen noch aus früheren Jahren kennen, liegen sie überhaupt noch oberhalb der Wahrnehmungsschwelle.“ Vor allem elektrisch tun sich die Deutschen im größten Automobilmarkt der Welt nach wie vor schwer. Zahlen zum Verkauf von Stromern auf regionaler Ebene nannten die Autokonzerne bis auf VW aktuell zwar nicht. Handelsblatt-Auswertungen von Zahlen des Marktforschers Marklines zeigen aber, dass alle deutschen Hersteller im Elektrosegment deutlich verloren haben. Dabei hat dieses in China 2025 insgesamt um etwa ein Viertel zugelegt. 2025 verlor der VW-Konzern nach eigenen Angaben über alle Marken hinweg 44 Prozent bei seinen vollelektrischen Auslieferungen in China und kam auf etwas mehr als 115.000 Elektro-Verkäufe. Allein bei der VW-Kernmarke sank der E-Absatz in dem Land laut Marklines in den ersten elf Monaten des Jahres 2025 auf etwa 79.000 Einheiten, ein Rückgang von mehr als 50 Prozent. Selbst Toyota verkauft in der Volksrepublik mehr Elektroautos. BMW büßte beim E-Absatz in China bis Ende November etwa 46 Prozent im Vergleich zu 2024 ein. Der Konzern verkaufte nur noch knapp 50.000 Stromer. Ähnlich war der Rückgang bei Mercedes: Die Schwaben verkauften in den ersten elf Monaten nur knapp 11.000 Elektroautos in China – 47 Prozent weniger als im ohnehin schwachen Vorjahr. BYD hatte die Marke VW bereits 2023 als Marktführer in China abgelöst, seitdem nehmen die Marktanteile der Deutschen in dem asiatischen Land immer weiter ab. 2024 überholte BYD nach der Kernmarke VW auch den gesamten VW-Konzern. 2025 sortierte sich dann auch Geely vor den Wolfsburgern ein. Zusammen kommen die beiden Gemeinschaftsunternehmen von Volkswagen mit den staatlichen Konzernen FAW und Saic nur noch auf einen Marktanteil von 10,9 Prozent, das sind 1,3 Prozentpunkte weniger als im Vorjahr, wie aus Daten des Branchenverbands CPCA vom Montag hervorgeht. Geely schaffte elf Prozent Marktanteil, das entspricht einer Steigerung um 3,3 Prozentpunkte. An der Spitze steht BYD mit 14,7 Prozent Marktanteil – nach 16,2 Prozent im Jahr 2024. Die Mehrheit der chinesischen Neuwagenkäufer ist heute zwischen 30 und 40 Jahre alt – eine Zielgruppe, in der Software, Assistenzsysteme und digitale Ökosysteme die Kaufentscheidung stärker prägen als klassische Markentradition. Genau dort konnten deutsche Marken zuletzt nicht mit lokalen Wettbewerbern mithalten. Technologisch lägen VW, BMW und Mercedes mit ihren Assistenzsystemen und ihrer Software eineinhalb bis zwei Jahre hinter der chinesischen Konkurrenz zurück, sagt Experte Luk. „Diesen Rückstand holt man nicht einfach auf – auch nicht mit Partnerschaften.“ Dennoch setzen alle drei deutschen Autokonzerne auf Kooperationen mit lokalen Technologieanbietern. BMW und Mercedes haben beim automatisierten Fahren Allianzen mit dem chinesischen Anbieter Momenta geschlossen. Volkswagen kooperiert neben den etablierten Joint Ventures mit FAW und Saic zusätzlich unter anderem mit dem Elektroautobauer Xpeng. » Lesen Sie auch: EU will E-Auto-Zölle für Hersteller aus China streichen Aus der Zusammenarbeit sollen ab 2026 erste, speziell für China entwickelte Modelle hervorgehen. Konzernintern gelten sie als Hoffnungsträger, um bei Software und Assistenzsystemen wieder aufzuschließen. Dennoch: Der VW-Konzern dürfte in diesem Jahr aus seinen Joint Ventures erstmals seit Jahrzehnten weniger als eine Milliarde Euro in China erwirtschaften – nach vier bis fünf Milliarden Euro in Spitzenjahren. BMW will mit der „Neuen Klasse“ verlorenes Terrain gutmachen, Mercedes setzt Hoffnungen auf das neue elektrische SUV-Modell GLC und die überarbeitete S-Klasse, die Ende Januar vorgestellt wird. In Kreisen der deutschen Autobauer wird trotzdem nicht damit gerechnet, künftig wieder an frühere Verkaufszahlen anknüpfen zu können. „2026 dürfte für die deutschen Hersteller in China ein Jahr der Ernüchterung werden“, sagt Experte Luk. Analysten der Schweizer Großbank UBS erwarten für 2026 einen leichten Rückgang des chinesischen Automarkts. Das liegt auch daran, dass die chinesische Regierung Steuervergünstigungen für Elektroautos halbiert hat. Damit beabsichtigen die lokalen Behörden, den Preiskampf einzudämmen. Mehr als 100 Automarken buhlen um Kunden, kaum ein Anbieter verdient Geld in China. Frank Schwope, Automobilexperte an der Fachhochschule des Mittelstands Köln, erwartet, dass sich die Konsolidierung 2026 weiter beschleunigen werde. Der Markt sei überbesetzt, kurzfristig bleibe der Margendruck hoch. Volkswagen hatte 2025 bereits sein Werk in Nanjing aus wirtschaftlichen Gründen geschlossen – ein bislang einmaliger Schritt. Zusätzlichen Druck könnte deutschen Premiumanbietern eine neue Regulatorik machen. Seit Jahresbeginn gelten erstmals verbindliche Höchstgrenzen für den Energieverbrauch von Elektroautos. Modelle, die die Vorgaben nicht erfüllen, verlieren Steuervergünstigungen – ein Nachteil vor allem für größere und schwerere Fahrzeuge ausländischer Hersteller. In deutschen Industriekreisen sehe man das Thema aber „recht entspannt“, heißt es. Wegen der Chinaschwäche sind die weltweiten Verkäufe der drei Autobauer auf einem Drei-Jahres-Tief. Zusammen verkauften BMW, Mercedes und der VW-Konzern nur 13,2 Millionen Fahrzeuge. „Die Absatzzahlen der deutschen Hersteller sind gemessen an den vielen Gegenwinden, die die Industrie verkraften musste, durchaus respektabel“, sagt Autoexperte Schwope. Besonders deutlich war das Absatzminus mit neun Prozent allerdings bei Mercedes. Die Schwaben lieferten weltweit nur 1,8 Millionen Pkw an die Händler aus. Mercedes ist der einzige deutsche Autokonzern, der auf allen wichtigen Weltmärkten – China, Europa und USA – eingebüßt hat. Bei Volkswagen gingen die Verkäufe insgesamt um 0,5 Prozent zurück, bei BMW stiegen sie leicht. In den USA trifft die Hersteller die Zollpolitik von Präsident Donald Trump: Mercedes lieferte dort zwölf Prozent weniger Autos aus, bei Volkswagen lag das Minus in Nordamerika bei zehn Prozent. Als einziger deutscher Konzern hat BMW seinen US-Absatz steigern können. Das Plus von fünf Prozent erklärt sich auch dadurch, dass BMW etwa die Hälfte der in den USA verkauften Fahrzeuge vor Ort produziert. Deutlich besser läuft es im europäischen Heimatmarkt: VW verkaufte in Europa 3,38 Millionen Fahrzeuge, vier Prozent mehr als im Vorjahr. BMW steigerte seinen Absatz um sieben Prozent. Bei Mercedes lagen die Verkäufe knapp unter dem Vorjahreswert. In Europa verkaufen die Autobauer anteilig auch deutlich mehr Elektrofahrzeuge als im weltweiten Schnitt. Die Zahlen zeigen aber auch: Die Schwäche in China lässt sich damit nicht abfedern. Datenanalyse: Cornelia Zoglauer Mehr: Bis zu siebenfache Kosten in der Entwicklung: Mercedes ändert Strategie beim autonomen Fahren