Private Rentenversicherung mit Einmalzahlung – was sich auszahlt

Das Wichtigste in Kürze

• Eine private Rentenversicherung mit Einmalzahlung erlaubt es, eine größere Summe auf einmal einzuzahlen und daraus lebenslange oder zeitlich begrenzte Renten zu beziehen.
• Der Ertrag entsteht aus Zinsen, Fondsanlagen oder Hybridmodellen – abhängig vom gewählten Tarif und der Laufzeit.
• Solche Verträge eignen sich vor allem für Menschen mit Vermögen, Erbschaften oder Verkaufserlösen, die steueroptimiert und planbar vorsorgen wollen.

Nicht jeder möchte in eine Renten- oder Sparversicherung jahrzehntelang einzahlen. Manche erben, verkaufen eine Immobilie oder lösen eine Lebensversicherung auf – und fragen sich dann: Wohin mit dem Geld, damit es im Alter verlässlich zurückfließt?

Genau hier kommt nicht selten die private Rentenversicherung mit Einmalzahlung ins Spiel. Sie kann eine größere Summe in eine garantierte Zusatzrente verwandeln – einmal einzahlen, langfristig profitieren. Doch lohnen sich solche Policen wirklich, wenn die Zinsen schwanken und die Inflation drückt? Entscheidend ist, wie das Kapital angelegt wird, wie lange es wirken kann – und ob Sicherheit oder Rendite im Vordergrund stehen. Zudem sind diese Policen eher keine Spekulationsinstrumente, sondern ein Werkzeug für geordneten Vermögensübergang – von Kapital zu Einkommen.

Wie funktioniert eine Rentenversicherung mit Einmalzahlung?

Eine Einmalzahlung ist keine Sonderform einer Versicherung, sondern nur eine bestimmte Art, den Vertrag zu starten:

Statt monatlich zu sparen, wird der gesamte Beitrag auf einmal eingezahlt – oft zwischen 10.000 und 100.000 Euro, manchmal sogar noch mehr.

Das Geld fließt sofort in die gewählte Anlageform: in den Deckungsstock, in Indizes, Fonds oder Mischmodelle. Von da an arbeitet es – meist steuerlich begünstigt – bis zur vereinbarten Rentenphase.

Gute Verträge lassen sich dabei flexibel gestalten: Wer möchte, kann zwischen lebenslanger Rente oder einer Kapitalauszahlung wählen, auch Teilauszahlungen oder Entnahmen sind oft möglich. Gerade für Menschen ab 50 ist das attraktiv: Das Geld bleibt nicht auf dem Konto liegen, sondern erwirtschaftet Zinsen und garantiert eben die planbare Zusatzrente mit möglichen Steuervergünstigungen (dazu am Ende des Textes mehr).

All das macht diese Variante besonders interessant bei:

1. Erbschaften oder Schenkungen
2. Verkauf einer Immobilie oder Beteiligung
3. Abfindungen nach Jobende oder Firmenverkauf
4. Guthaben aus fälligen Lebensversicherungen

So wirken sich die unterschiedlichen Tarifarten auf die Einmalzahlung aus

Private Rentenversicherungen gibt es in vier Grundformen – von klassisch bis fondsorientiert. Sie alle können (je nach Versicherungsgesellschaft) auch mit einem einmaligen Betrag abgeschlossen werden, unterscheiden sich aber darin, wie das Geld arbeitet: Ob sicher verzinst, an einen Index gekoppelt oder in Fonds investiert – der gewählte Tarif entscheidet über Chance und Risiko.
Die folgende Analyse von Franke und Bornberg zeigt, wie stark sich die verschiedenen Modelle am Ende in Leistung und Rendite unterscheiden – und welcher Typ sich warum für eine Einmalanlage eignet.

Tarife der Neuen Klassik

In der Neuen Klassik liegt der Schwerpunkt klar auf Sicherheit: Die Beiträge fließen in den Deckungsstock des Versicherers, die Rendite entsteht über Überschüsse. Wie sich das konkret auf Leistung und Stabilität auswirken kann, zeigt die folgende Übersicht:

Die Neue Klassik bietet Stabilität, aber kaum Dynamik. Sie richtet sich an Anleger, die Wert auf verlässliche Garantien legen und dafür auf hohe Renditen verzichten können. Gerade für Einmalzahler, die eine ruhige, vorhersehbare Anlageform suchen, kann dieses Modell sinnvoll sein – vor allem, wenn der Fokus auf Kapitalerhalt statt Wachstum liegt.

Tarife mit Indexpartizipation

Wer etwas mehr Renditechancen sucht, ohne das Sicherheitsnetz aufzugeben, findet sie bei Tarifen mit Indexpartizipation. Hier bleibt das Kapital geschützt, aber Überschüsse werden an die Entwicklung eines Börsenindex gekoppelt. Damit profitieren Kunden von guten Marktjahren, ohne das volle Risiko zu tragen:

Diese Variante passt zu Anlegern, die sich zwischen Sicherheit und Marktbeteiligung nicht entscheiden wollen. Sie federt Verluste ab, nutzt aber positive Phasen an den Aktienmärkten – ein Mittelweg, der besonders bei mittleren Laufzeiten attraktiv sein kann. Für Einmalzahler mit überschaubarem Zeithorizont bietet sie damit einen soliden Kompromiss.

Hybride Tarif-Modelle

Noch einmal flexibler sind hybride Policen, die das Kapital aufteilen: ein Teil ist sicher, der andere investiert in Fonds. Sie bieten damit sowohl Renditechancen als auch Absicherung – und lassen sich gut an persönliche Risikoprofile anpassen. Das macht sie zu einem gefragten Modell am Markt, auch für größere Einmalbeträge.

Hybride Rentenversicherungen sind die Allrounder unter den Policen. Sie eignen sich für Menschen, die langfristig denken, aber trotzdem ruhig schlafen wollen. Für Einmalanleger mit einem Anlagehorizont von zehn Jahren oder mehr sind sie häufig die ausgewogenste Lösung – weil sie Stabilität und Wachstum kombinieren.

Fondsorientierte Tarife

Am renditestärksten – aber auch am schwankungsanfälligsten – sind fondsorientierte Rentenversicherungen (mehr zum Thema gibt es hier). Hier wird der gesamte Beitrag investiert, meist in breit gestreute Fonds oder ETFs. Garantien entfallen, die Entwicklung hängt direkt von der Marktlage ab. Aus diesem Bereich haben Franke und Bornberg lediglich zwei Tarife analysiert:

Fondsorientierte Tarife lohnen sich vor allem für Anleger, die Renditechancen über Sicherheit stellen. Bei einer Einmalzahlung kann das Kapital über Jahre oder Jahrzehnte am Markt wachsen – vorausgesetzt, die Laufzeit ist lang genug, um Schwankungen auszugleichen. Dieses Modell ist damit das aktivste und potenziell lukrativste, verlangt aber auch Durchhaltevermögen.

Einmal zahlen, langfristig profitieren – welcher Tarif das schafft

Die vier Tariftypen bilden also das Spektrum der privaten Rentenversicherung ab – von konservativ bis dynamisch.

Für Einmalzahler bedeutet das: Es gibt keine Einheitslösung.

• Wer Stabilität will, wählt die Klassik.
• Wer Chancen sucht, steigt in hybride oder fondsgebundene Varianten ein.

Entscheidend bleiben eher der Zeithorizont und die Frage, ob das Kapital erhalten oder vermehrt werden soll.

Rechenbeispiel: 50.000 Euro mit 55 Jahren anlegen

Ein realistisches Szenario sei an dieser Stelle einmal durchgespielt: Eine 55-jährige Person erhält 50.000 Euro aus einer Erbschaft und möchte das Geld als Einmalbetrag in eine private Rentenversicherung einzahlen. Ziel ist eine sichere, aber möglichst ertragsorientierte Altersvorsorge über die nächsten zwölf Jahre.

Die folgenden Zahlen sind Modellwerte, die sich grob an die Franke und Bornberg-Analyse anlehnen und dienen als Orientierung – tatsächliche Ergebnisse hängen von Laufzeit, Kosten und Marktentwicklung ab:

Diese Beispielwerte machen zum Beispiel deutlich, dass der Abstand zwischen den Varianten mit Indexpartizipation und Hybrid zwar vorhanden, aber überschaubar ist. Beide Modelle nutzen Marktentwicklungen, jedoch in unterschiedlicher Form.

• Bei der Indexpartizipation ist der Ertrag an einen Börsenindex gekoppelt, bleibt aber durch Obergrenzen und Beteiligungsquoten limitiert – das schützt das Kapital, dämpft aber hohe Gewinne.
• Hybride Tarife investieren dagegen tatsächlich einen Teil des Geldes aktiv in Fonds und kombinieren ihn mit einem garantierten Anteil. Dadurch reagieren sie stärker auf die Marktlage und können langfristig etwas mehr Rendite bringen, ohne das Risiko einer reinen Fondsanlage einzugehen.
• Fondsorientierte Policen bilden schließlich das obere Ende der Skala. Hier hängt alles von der Fondsstrategie und dem gewählten Zeitraum ab – schwankungsintensiver, aber auch mit dem größten Potenzial.

Private Rentenversicherung mit Einmalzahlung und das Thema Steuern: Worauf es ankommt

Ein Vorteil der privaten Rentenversicherung mit Einmalzahlung liegt auch in ihrer steuerlichen Behandlung.

Während Kapitalerträge aus anderen Anlageformen meist vollständig zu versteuern sind, gilt hier das sogenannte Halbeinkünfteprinzip – sofern zwei Bedingungen erfüllt sind: Der Vertrag läuft mindestens zwölf Jahre, und die Auszahlung beginnt frühestens mit 62 Jahren.

In diesem Fall wird nur die Hälfte der Erträge mit dem persönlichen Steuersatz versteuert.

Wer sich stattdessen für eine lebenslange Rente entscheidet, profitiert von der Ertragsanteilsbesteuerung: Nur ein fester Prozentsatz der Rente gilt als steuerpflichtig, abhängig vom Alter bei Rentenbeginn. Mit 65 Jahren beträgt dieser Anteil beispielsweise rund 18 Prozent, mit 70 Jahren nur noch etwa 15 Prozent.

Wichtig ist noch: Die Steuervorteile greifen nur bei privaten Rentenversicherungen der sogenannten dritten Schicht – also nicht bei Riester- oder Rürup-Verträgen.

Hand aufs Herz: Lohnt sich eine Einmalzahlung wirklich?

Ob sich die Rentenversicherung mit Einmalzahlung rechnet, hängt im Kern von drei Faktoren ab: Laufzeit, Steuervorteil und Kostenstruktur.

Je länger das Kapital gebunden ist, desto stärker wirkt der Zinseszinseffekt (mehr zu diesem Thema gibt es hier) – selbst bei moderaten Renditen. Kurze Laufzeiten lohnen sich meist nur dann, wenn die steuerliche Entlastung ins Gewicht fällt oder eine planbare Zusatzrente im Vordergrund steht.

Der größte Vorteil liegt wohl in der Planungssicherheit: Es gibt eine Mindestrente, unabhängig von Marktschwankungen. Für sicherheitsorientierte Anleger entsteht so eine kalkulierbare Möglichkeit, Kapital zu erhalten und steuerlich begünstigt auszahlen zu lassen.

Gleichzeitig gilt: Das Geld bleibt langfristig gebunden, vorzeitige Entnahmen sind teuer – und die Inflation kann reale Erträge schmälern. Besonders für ältere Anleger mit Kapitalreserven kann die Einmalzahlung dennoch ein sinnvoller Baustein der privaten Altersvorsorge sein.

Jüngere profitieren dagegen häufig stärker von flexiblen Fonds- oder ETF-Lösungen (hier mehr zum Thema ETF Sparpläne) mit höherem Renditepotenzial – sofern sie die Risiken tragen können.

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Häufig gestellte Fragen zur privaten Rentenversicherung mit Einmalzahlung

Was unterscheidet die private Rentenversicherung mit Einmalzahlung von einer klassischen Geldanlage?

Der Unterschied liegt im Ziel: Eine private Rentenversicherung wandelt Kapital in planbares Einkommen um, während Sparpläne oder Fondsanlagen vor allem Vermögenswachstum anstreben. Zudem profitieren Versicherungen von speziellen Steuerregeln, wenn Laufzeit und Alter bei Rentenbeginn passen. Dafür ist das Geld weniger flexibel verfügbar und kann bei vorzeitiger Kündigung Verluste bringen. Es handelt sich also eher um eine Vorsorge- als um eine Renditeanlage.

Wann ist der beste Zeitpunkt für eine private Rentenversicherung mit Einmalzahlung?

Optimal ist der Abschluss, wenn eine größere Summe vorhanden ist und für mindestens zehn Jahre nicht benötigt wird. Mit zunehmendem Alter kann die Versicherung helfen, Kapital sicher in eine lebenslange Zusatzrente umzuwandeln – gerade kurz vor Rentenbeginn.

Wie flexibel ist eine private Rentenversicherung mit Einmalzahlung?

Die meisten Policen erlauben heute deutlich mehr Flexibilität als früher. Neben der lebenslangen Rente kann oft auch eine teilweise oder vollständige Kapitalauszahlung vereinbart werden. Viele Versicherer ermöglichen Entnahmen während der Laufzeit oder den späteren Wechsel von Fonds, wenn sich die Anlagestrategie ändern soll. Auch Rentenbeginn und Auszahlungstempo lassen sich häufig anpassen.

Was passiert mit der privaten Rentenversicherung im Todesfall?

Stirbt die versicherte Person während der Ansparphase, fällt das Vertragsguthaben nicht automatisch an den Versicherer. Je nach Tarif und Vereinbarung kann es an Hinterbliebene ausgezahlt oder als Rente weitergeführt werden. Viele Verträge enthalten dafür Bausteine wie eine Beitragsrückgewähr, Rentengarantiezeit oder Hinterbliebenenrente.

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