Ozempic, Wegovy und Co.: Diätspritzen könnten für Pharmafirmen Umsatzkiller werden

Was bei Betroffenen von Adipositas für ein längeres Leben sorgen kann, ist für Pharmaunternehmen ein Umsatzkiller: Neuartige Abnehmmedikamente bedeuten für deutsche Unternehmen im Gesundheitsbereich ein durchschnittliches Umsatzrisiko von bis zu 23 Prozent bis zum Jahr 2033, sagt Florian Leschinsky, Partner bei der Unternehmensberatung Kearney. In einer Studie, die dem Handelsblatt exklusiv vorliegt, hat er die Auswirkungen von GLP-1-Mitteln, den sogenannten Diätspritzen, die etwa in Novo Nordisks Ozempic und Wegovy oder in Eli Lillys Mounjaro stecken, auf die restliche Pharmaindustrie ausgewertet. Das Ergebnis: „GLP-1 ist der neue, große disruptive Faktor in der Pharmabranche.“ Die mit dem Präparat verbundene Marktangst stütze sich aber meist noch nicht auf zuverlässige Daten. Die Mittel wirken wie ein Darmhormon und sorgen bei Patienten für ein Sättigungsgefühl. So können diese bis zu 20 Prozent ihres Körpergewichts verlieren. Adipositas erhöht das Risiko für Folgeerkrankungen wie Diabetes, Herz-Kreislauf-Erkrankungen oder Gelenkkrankheiten. In den USA belaufen sich die jährlichen Folgekosten von Adipositas für das Gesundheitssystem derzeit auf gut 300 Milliarden Dollar. Mit den neuen Mitteln könnte ein Teil dieser Kosten der Vergangenheit angehören: Patienten, die die Mittel nehmen, können ihr Risiko für bestimmte Krankheiten potenziell verringern. Gleichzeitig verringern sich auch die Umsätze, die Pharmafirmen mit der Behandlung ebendieser Krankheiten machen. Die Sorge vor solchen Umsatzeinbußen hat im vergangenen Oktober die Aktien von Fresenius Medical Care (FMC) einbrechen lassen. Nachdem Novo Nordisk positive Nachrichten zu einer Studie mit Ozempic bei Nierenerkrankungen bekannt gegeben hatte, sackte die Aktie von FMC zeitweise um fast ein Viertel ab. » Lesen Sie auch: „Sie haben Angst“: Milliardenkonzerne ändern Sortimente wegen Abnehm-Hype Ozempic könnte mittelfristig eine „erhebliche Bedrohung" für das Wachstum des Dialysepatientenvolumens darstellen, erklärten die Analysten von JP Morgan damals. „Für Unternehmen wie Fresenius Medical Care ist das Risiko gerade im US-Markt signifikant“, sagt Unternehmensberater Leschinsky. „Gesetzt den Fall, dass eine massive Anzahl an übergewichtigen Patienten GLP-1-Mittel einnimmt, ist der theoretische Einfluss auf den Umsatz durchaus hoch.“ Leschinsky schätzt, dass die Nutzung von Dialyse bis 2033 um zwölf Prozent zurückgeht. FMC geht nach eigenen Modellrechnungen „von einem neutralen, ausgeglichenen Langzeiteffekt“ aus, wie das Unternehmen dem Handelsblatt auf Anfrage bestätigte. Positive und negative Effekte der Verwendung von GLP1-Medikamenten dürften sich aufheben. Denn derzeit stirbt eine große Anzahl von Patienten mit chronischer Nierenerkrankung an Herz-Kreislauferkrankungen, bevor sie überhaupt den Punkt erreichen, an dem sie mit der Dialyse beginnen. Durch Adipositas-Medikamente könnten mehr Patienten mit chronischer Nierenerkrankung bis zu dem Punkt überleben, an dem sie eine Dialyse nutzen. Auch Insulinhersteller dürften betroffen sein: Leschinsky geht von einem Rückgang der Nachfrage nach Insulin bei Typ-2-Diabetes um fünf Prozent aus. Das könnte im deutschen Markt bis 2033 zu einem jährlichen Einnahmeverlust aus Insulinmedikamenten von bis zu 680 Millionen Euro führen, schätzt er. Hans Hauner, Professor für Ernährungsmedizin an der TU München, sagt: „Wir wissen, dass durch die Medikamente Diabetes bei vielen Betroffenen rückgängig gemacht werden kann.“ Auch Hersteller von Herzmedikamenten und künstlichen Knie- und Hüftgelenken sind betroffen. Erste Daten deuten laut Kearney darauf hin, dass sich die Zahl der Kniegelenkersatzoperationen bei Patienten, die GLP-1-Mittel erhalten, wegen der Gewichtsabnahme halbiert. » Lesen Sie auch: Abnehmspritzen – Eli Lilly und Novo Nordisk dank Kassenleistung bald noch erfolgreicher? Die Berechnungen von Kearney sind eine erste Einschätzung der Auswirkungen auf dem Markt. „Wir sind gerade erst am Anfang der GLP-1-Wachstumsphase, deshalb wird es einige Jahre dauern, bis sich tatsächlich feststellen lässt, inwiefern diese Krankheiten beeinflusst werden“, sagt Leschinsky. Noch werden die Mittel in vielen Märkten von den Gesundheitssystemen nicht erstattet und sind damit vor allem Selbstzahlern zugänglich. Außerdem gibt es bisher nur die zwei Hersteller Novo Nordisk und Eli Lilly, die die Nachfrage nicht komplett bedienen können. Ernährungsmediziner Hauner ist überzeugt, dass die Einnahme der Mittel ein langfristiger Trend ist, der sich verstärken wird. Sobald mehrere Mittel, etwa auch in Tablettenform, auf den Markt kämen, würden sie billiger werden. Weit über hundert Substanzen werden derzeit erforscht. „Natürlich werden es nicht alle bis zur Zulassung schaffen, aber es ist klar, dass wir in ein paar Jahren viele dieser Mittel auf dem Markt haben werden“, sagt Hauner. Mehr: Europas wertvollster Konzern wehrt bereits Patienten ab – Hype um Diätspritze erreicht neue Dimension. Erstpublikation: 04.06.2024, 03:52 Uhr.