Immobilien: Country Garden schreibt Milliardenverlust und warnt vor Ausfall einiger Anleihen
Das Unternehmen ringt derzeit mit seinen Gläubigern um eine Umschuldung.
Foto: ReutersDüsseldorf. Nach einem Milliarden-Verlust warnt der strauchelnde chinesische Immobilienkonzern Country Garden vor einem Zahlungsausfall bei einigen Anleihen. „Sollte sich die finanzielle Leistung der Gruppe in Zukunft weiter verschlechtern, könnte die Gruppe nicht in der Lage sein, die finanziellen Auflagen dieser Kredite zu erfüllen“, teilte der Konzern am späten Mittwochabend (Ortszeit) in Hongkong mit. Dies könne zu einem Ausfall dieser Anleihen führen.
Auch bestehe die Gefahr, dass einige andere Bonds des Unternehmens davon betroffen sein könnten. Country Garden wolle nun Maßnahmen überlegen, um die verbleibenden Auslandsschulden, die bis Ende Juni nächsten Jahres fällig werden, zu leisten. „Das Unternehmen bedauert zutiefst die unbefriedigende Leistung“, teilte das Management mit.
Der Verlust von Country Garden belief sich im ersten Halbjahr auf 48,9 Milliarden Yuan (umgerechnet rund 6,1 Milliarden Euro). Das Minus fiel damit nicht ganz so hoch aus wie befürchtet - war aber immer noch mehr als sieben Mal so viel wie die 6,7 Milliarden Yuan im zweiten Halbjahr 2022. Im Vorfeld hatte Country Garden vor einem Fehlbetrag von bis zu 55 Milliarden Yuan gewarnt.
Country Garden ist auf Immobilien in Kleinstädten spezialisiert. Lange Zeit war der Bauträger vergleichsweise solvent, geriet im Zuge der sich zuspitzenden Immobilienkrise in China aber in Schieflage. Seitdem ringt das Unternehmen mit seinen Gläubigern um eine Umschuldung.
Country Garden hat umgerechnet mittlerweile Schulden in Höhe von 178 Milliarden Euro. Drei Viertel dieser Summe kommen Han zufolge von ausländischen Geldgebern. Für den Schuldendienst gibt es nach Aussagen von Country Garden derzeit kaum freie Mittel, weil ein Großteil der Gelder auf Treuhandkonten liege, um Baufirmen für die Fertigstellung von Immobilien zu bezahlen.
Unabhängig von den Quartalszahlen kündigte Country Garden eine Kapitalerhöhung an. Die Immobilienfirma will neue Anteilsscheine im Volumen von umgerechnet knapp 32 Millionen Euro an einen ihrer Gläubiger, Kingboard, ausgeben. Dadurch reduzierten sich die Schulden bei der Investmenttochter des Laminatanbieters, Ever Credit, auf rund 187 Millionen Euro.
Country-Garden-Aktie fällt weiter
An der Börse kam dies nicht gut an. In Hongkong verloren Aktien von Country Garden 3,3 Prozent und Kingboard-Titel 4,1 Prozent. Seit Jahresanfang hat die Aktie von Country Garden mehr als 71 Prozent ihres Wertes verloren.
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Am Donnerstag will Country Garden die Inhaber einer fälligen Yuan-Anleihe darüber abstimmen lassen, ob sie einer tilgungsfreien Frist von 40 Kalendertagen zustimmen. Analysten werten dies als Versuch, den ersten Zahlungsausfall zu vermeiden.
Da das ursprüngliche Fälligkeitsdatum der Anleihe ein Samstag ist, muss Country Garden sie effektiv am Montag, den 4. September begleichen. Sollte es dem Konzern gelingen, die Nachfrist zu verlängern, würden eine Zahlung des Kapitals oder der Zinsen innerhalb dieser Frist oder eine Verlängerung der Frist keinen Zahlungsausfall auslösen.
Der Immobilienkonzern ist auf Immobilien in Kleinstädten spezialisiert.
Foto: ReutersSo steht es in dem Antrag an die private Veröffentlichungsplattform der Shanghaier Börse, der dem Nachrichtendienst Bloomberg vorliegt. Erst Anfang des Monats hatte Country Garden seine Gläubiger darum gebeten, die Zahlung des ausstehenden Kapitals der Anleihe in Höhe von 3,9 Milliarden Yuan (umgerechnet 949 Millionen Euro) bis ins Jahr 2026 zu strecken.
Der Immobiliensektor ist für fast ein Viertel der Wirtschaftsleistung Chinas verantwortlich. Seine Krise ist daher auch eine Krise der Gesamtwirtschaft. Der schwache Konsum, die beginnende Deflation und eine hohe Verschuldung belasten die Volkswirtschaft des Landes ebenfalls.
China versucht daher derzeit mit mehreren Maßnahmen, die schwächelnde Wirtschaft anzukurbeln. Zum Wochenbeginn hatte Peking die Stempelsteuer beim Aktienhandel halbiert, die Vorschriften für Margin-Kredite gelockert und Börsennotierungen eingefroren. All das jedoch konnte die Anleger nicht von den Sorgen um den heimischen Immobiliensektor ablenken.
Mit Agenturmaterial.