Banken: Warum sich die Sparkassen von ihrem Bitcoin-Tabu verabschieden

Die Sparkassen haben sich lange als Bollwerk gegen Kryptowährungen wie den Bitcoin präsentiert. Es sei ihre Aufgabe, „Kundinnen und Kunden vor unkalkulierbaren Risiken zu schützen“, erklärten die Spitzengremien des Deutschen Sparkassen- und Giroverbands (DSGV) 2022. Im vergangenen Jahr bekräftigte die größte Finanzgruppe des Landes noch, Cyberdevisen „bis auf Weiteres“ nicht anzubieten. Vergangene Woche dann die Kehrtwende: Der DSGV-Gesamtvorstand machte den Weg frei für ein Kryptoangebot in der Sparkassen-App. Sparkassen-Präsident Ulrich Reuter, der lange ein entschiedener Gegner eines Kryptoangebots war, erklärt den Kurswechsel nun im Gespräch mit dem Handelsblatt. „Ausschlaggebend für unsere Entscheidung war die wachsende Nachfrage von Kundinnen und Kunden, über unsere Systeme Kryptowährungen handeln und verwahren zu können“, sagt der DSGV-Chef. „Umfragen haben gezeigt, dass ein nennenswerter Teil unserer Kundschaft Interesse am Bitcoin und anderen Kryptowährungen hat, manche haben diese auch bereits über andere Anbieter gekauft.“ Zudem gebe es mit der europäischen Mica-Richtlinie nun klare regulatorische Vorgaben für das Kryptogeschäft. Um den Handel von Kryptowährungen soll sich die Börse Stuttgart kümmern. Für die Verwahrung ist das Sparkassen-Wertpapierhaus Deka zuständig. Banker, Experten und die Finanzaufsicht Bafin werten die Entscheidung der Sparkassen als Signal für die wachsende Bedeutung von Krypto-Assets. Er finde es bemerkenswert, dass mit den Sparkassen eine der konservativsten Finanzgruppen der Welt ein solches Angebot vorbereite, sagte Bafin-Chef Mark Branson kürzlich bei der Konferenz „BafinTech“ in Berlin. „Daran sieht man, wie weit die Integration von Kryptofinanzmärkten und traditionellen Finanzmärkten voranschreitet.“ Europaweit bieten immer mehr Banken ihren Kunden den Handel und die Verwahrung von Kryptowährungen an. Laut Daten der EU-Finanzmarktauficht Esma verwahrten die größten Banken der Euro-Zone für ihre Kunden im vergangenen Jahr Kryptowährungen im Wert von 4,7 Milliarden Euro. Das ist ein deutlicher Anstieg gegenüber 2023, als es lediglich 400 Millionen Euro waren. In Deutschland zählt die Börse Stuttgart zu den Pionieren im Kryptogeschäft. Dort können Privatkunden bereits seit 2019 Digitalwährungen handeln. In letzter Zeit mischen nun aber auch immer mehr Banken im Kryptogeschäft mit – auch wegen des Booms in den USA unter dem selbsternannten „Kryptopräsidenten“ Donald Trump. Der Bitcoin hat seit dessen Wahl im November 2024 fast 75 Prozent zugelegt. Am Donnerstag stellte die älteste und wichtigste Kryptowährung mit 118.240 Dollar einen neuen Rekord auf. Bei den Volks- und Raiffeisenbanken, den größten Konkurrenten der Sparkassen, bieten seit Ende vergangenen Jahres sechs Pilotbanken ausgewählten Kunden den Kauf und Verkauf von Bitcoin und anderen Kryptowährungen an. Im zweiten Halbjahr soll das Angebot breiter ausgerollt werden. Dass die Sparkassen bei dem Thema hinterhinken, stört DSGV-Chef Reuter nicht. „Ich finde es richtig, dass wir bei Kryptowährungen zögerlicher vorgegangen sind als andere Banken“, sagt er. „Sparkassen genießen ein besonderes Vertrauen und müssen deshalb bei solchen hochspekulativen Anlageformen vorsichtig sein.“ Auch an Reuters skeptischem Blick auf Digitalwährungen hat sich nichts geändert. „Ich glaube nicht, dass Kryptowährungen eine vernünftige Anlage für die Altersvorsorge sind“, sagt er. „Die Sparkassen werden ihre Kunden auch nicht zu Kryptowährungen beraten, sondern deutlich vor den damit verbundenen Risiken warnen.“ Zudem entscheide jede der 342 Sparkassen selbst, ob sie den Handel mit Kryptowährungen für ihre Kunden in der Sparkassen-App freischalte oder nicht. Dass sich die öffentlich-rechtlichen Institute trotz Bedenken zu einem Kryptoangebot durchgerungen haben, hat auch mit dem härteren Wettbewerb durch Neobanken und dem eigenen Ziel zu tun, die Zufriedenheit der Sparkassen-Kundschaft zu erhöhen. Reuter hatte dies nach seinem Amtsantritt Anfang 2024 zur obersten Priorität erklärt. „Wir wollen die Kundenzufriedenheit zum entscheidenden Maßstab unserer Geschäftstätigkeit machen, sie zum Teil noch deutlich verbessern“, sagte der langjährige Landrat von Aschaffenburg im Januar 2024 in seiner Antrittsrede. Anderthalb Jahre später sieht Reuter die Sparkassen auf einem guten Weg, aber noch lange nicht am Ziel. Aktuell gäben in Nutzerumfragen 80 Prozent der Befragten an, dass sie in zwei Jahren noch Kunde oder Kundin ihrer Sparkasse sein würden, berichtet der DSGV-Präsident. „Das ist ein toller Vertrauensbeweis – trotzdem können wir noch besser werden.“ Die Sparkassen hätten sich unter anderem vorgenommen, ihre Prozesse zu optimieren, ihre Produkte zu verbessern und noch individueller auf die Bedürfnisse der Kunden einzugehen. » Lesen Sie auch: Streit um Zinsnachzahlungen – Verbraucherschützer werfen Sparkassen „Verzögerungstaktik“ vor Zudem möchte die Gruppe ihre Messinstrumente verbessern. „Wir wollen künftig detaillierter erheben, wie zufrieden Kunden mit einer Baufinanzierung oder speziellen Anlageprodukten sind“, erklärt Reuter. „Die Ergebnisse machen wir vergleichbar und setzen so einen Lernprozess in Gang.“ Konkret bedeutet das: Ein Institut mit einer schlechteren Kundenzufriedenheit bei Baufinanzierungen könnte sich dann bei einer Sparkasse mit einem besseren Wert den Vergabeprozess ansehen, sich etwas abschauen und daraufhin sein eigenes Vorgehen anpassen. Neben einer höheren Kundenzufriedenheit haben sich die Sparkassen im Rahmen ihrer gemeinsamen Geschäftsstrategie auch noch zwei weitere „Oberziele“ gesetzt: Sie wollen robust bleiben und außerdem mehr Geschäft und damit auch höhere Marktanteile erzielen. „Zwischen diesen drei Zielen gibt es naturgemäß gewisse Zielkonflikte“, erklärt Reuter. „Wenn eine Sparkasse zehn Prozent Zinsen auf Einlagen bezahlen würde, wäre das zum Beispiel gut für die Kundenzufriedenheit, aber nicht unbedingt für die Robustheit des Instituts.“ Deswegen sei es wichtig, die unterschiedlichen Ziele gut auszutarieren. Für Nervosität im Sparkassen-Sektor sorgt, dass im Privatkundengeschäft verstärkt Kunden zu Privatbanken abwandern. Der Marktanteil der Sparkassen im Einlagengeschäft sank zwischen 2004 und Ende 2024 von 27 auf 25 Prozent. Bei den Wertpapierdepots reduzierte sich der Marktanteil von Sparkassen, Landesbanken und dem Wertpapierhaus Deka sogar von 26 auf 21 Prozent. Reuter monierte in einem internen Rundschreiben an alle Sparkassen-Vorstände vergangene Woche, die Institute seien im Wertpapiergeschäft in der Altersgruppe von 14 bis 49 Jahren „deutlich unterrepräsentiert“ und stellten Mittelabflüsse fest. „Das gibt neuen Anbietern die Möglichkeit, uns von dieser Grundlage aus zunehmend im täglichen Bankgeschäft mit Konto und Karte anzugreifen“, warnte der DSGV-Chef in dem Brief, der dem Handelsblatt vorliegt. Viele Sparkassen-Vorstände klagen, dass ihre Institute zuletzt vor allem an Fintechs wie N26 und Trade Republic Kunden verloren haben. Die Sparkassen haben deshalb bereits erste Maßnahmen ergriffen. Sie investieren in ihre Depot-Infrastruktur und bauen die Sparkassen-App um. Dort sollen Kunden ab Ende des Jahres direkt Aktien oder ETFs kaufen und ETF-Sparpläne mit wenigen Klicks anlegen können. Manche Sparkassen-Manager finden jedoch, dass reiche nicht. „Mit Trade Republic haben wir gerade in der Zielgruppe junge Menschen einen Wettbewerber, der gut unterwegs ist“, sagt einer von ihnen. „Da müssen wir aktiver werden.“ DSGV-Chef Reuter ist über den Verlust von Marktanteilen ebenfalls nicht erfreut. „Ich ärgere mich über jeden Sparkassen-Kunden, der woanders hingeht“, sagt er. Gleichzeitig macht der 62-Jährige deutlich, dass die Sparkassen aus seiner Sicht nicht bei jedem Angebot von Neobanken mithalten können und sollten. „Als eine Organisation mit 10.000 Geschäftsstellen, 20.000 Geldautomaten und 193.000 Beschäftigten haben wir ein anderes Geschäftsmodell und eine völlig andere Kostenstruktur als Direkt- oder Neobanken“, erklärt Reuter. Dabei setzten die Sparkassen auf „langfristige Kundenbeziehungen und nicht auf kurzfristige Lockangebote mit Zinsen, die nicht marktgerecht sind“. Dem Eindruck, die Sparkassen seien für junge Menschen nicht mehr attraktiv, widerspricht Reuter. Er verweist darauf, dass die Zahl der Girokonten von Sparkassen-Kunden unter 30 im Jahr 2023 um sieben Prozent gestiegen sei. Für 2024 liegen noch keine Zahlen vor. „Junge Menschen gehen zwar seltener in die Filiale“, sagt der DSGV-Präsident. „Viele von ihnen schätzen es unseren Umfragen zufolge aber, dass sie die Möglichkeit haben, sich bei Bedarf in einer Filiale beraten zu lassen.“ Mehr: Fonds und Aktien ins Deka-Depot – Sparkassen rüsten im Wettbewerb mit Trade Republic auf Erstpublikation: 10.07.2025, 12:21 Uhr.