SVB-Kollaps: Die Märkte sorgen sich um neue Bankpleiten

Nach der Pleite der Silicon Valley Bank (SVB) hat Joe Biden persönlich die Nation beruhigt. „Die Amerikaner können sich darauf verlassen, dass das Bankensystem sicher ist“, betonte der US-Präsident am Montag im Weißen Haus. „Euer Geld wird da sein, wenn ihr es braucht“, fügte er mit Blick auf die Kunden der Bank hinzu. Es ist bereits die zweite Bankenkrise, die der Demokrat zu bewältigen hat. Unter Barack Obama als Präsident musste Biden als dessen Vize das Finanzsystem nach dem Zusammenbruch der Investmentbank Lehman Brothers stabilisieren. So etwas wie mit der SVB solle nicht wieder passieren, versicherte Biden und kündigte neue Initiativen für eine strengere Bankenregulierung an. Gerade für kleinere Institute wurden unter Bidens Vorgänger Donald Trump die Vorschriften gelockert – ein Fehler, glaubt Biden, der vor der Herausforderung steht, sicherzustellen, dass die Krise um die SVB nicht zu einer Rezession führt. Das könnte die gute wirtschaftliche Stimmung der vergangenen Monate in den USA zerstören. Zwar haben US-Regulierer am Wochenende in einer Hauruckaktion breite Garantien für die Kunden der SVB und der ebenfalls pleitegegangenen Signature Bank ausgesprochen. Aber die Anlegerinnen und Anleger waren an der Wall Street in New York nach wie vor verunsichert. Die Aktien der regionalen Banken First Republic und Western Alliance brachen um 61,75 und 46,94 Prozent ein. Die Papiere der Bank Pacific West lagen 21,05 Prozent im Minus. „Den Investoren missfällt, dass nur die Bankkunden geschützt wurden“, gab der renommierte Ökonom Mohamed El-Erian zu bedenken, der unter anderem die Allianz berät. Für Aktionäre und Anleiheinvestoren werde der Staat nicht geradestehen, wie Biden am Montag betonte. „Damit ist die Ansteckungsgefahr derzeit nicht gebannt. Sie ist jedoch auf die Finanzbranche beschränkt“, erklärte El-Erian. Investoren hätten gehofft, auch wenn dies unrealistisch sei, „ dass größere Teile der Kapitalstruktur geschützt werden. Nun müssen sie die Lage neu einpreisen.“ >> Lesen Sie hier: Verfolgen Sie die Entwicklungen rund um die SVB-Pleite im Newsblog Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) hatte den Banken am Sonntag zusätzliche Finanzmittel zur Verfügung gestellt. So soll sichergestellt werden, dass Kunden jederzeit Zugriff auf ihre Gelder haben. Helfen soll ein neues Programm, das den Banken Kredite mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr anbietet, wenn sie US-Staatsanleihen, mit Hypotheken besicherte Wertpapiere und andere Sicherheiten hinterlegen. Dabei werden die Sicherheiten zum Nennwert akzeptiert, obwohl die Papiere angesichts der steigenden Zinsen in den vergangenen Monaten deutlich an Wert verloren haben. Die US-Bank First Republic hatte zudem am Montag angekündigt, zusätzliche Kreditlinien von Amerikas größter Bank JP Morgan Chase, erhalten zu haben. Doch die Anlegerinnen und Anleger hat das zunächst nicht beruhigt. „Die Shortseller sind sehr aktiv“, sagte Daniel Alpert, Mitgründer der Boutique-Investmentbank Westwood Capital. First Republic stand am Freitag auf der Liste der Banken, bei denen am meisten auf fallende Kurse gewettet wird, auf Platz sechs, wie aus Daten des Analysehauses S3 hervorgeht. Die Silicon Valley Bank war auf Platz neun. Die Regionalbanken in den USA müssen sich zudem auf eine neue Regulierungsoffensive einstellen. „Wir müssen genau verstehen, was passiert ist und dann die Regulierung verstärken. Dabei liegen alle Optionen auf dem Tisch, wir schauen uns alles an“, sagte die demokratische Abgeordnete Maxine Waters, die 2022 den einflussreichen Finanzausschuss im Repräsentantenhaus führte, in dem nun die Republikaner die Mehrheit haben. „Doch wir arbeiten zusammen und es wird bald eine erste Anhörung geben“, erklärte sie im US-Börsensender CNBC. Die US-Aktienmärkte haben sich zum Handelsschluss nach anfänglicher Schwäche stabilisiert. Der Leitindex Dow Jones und der breit gefasste S&P 500 lagen zum Ende leicht mit 0,28 und 0,15 Prozent im Minus. Der technologielastige Nasdaq legte sogar 0,45 Prozent zu, angetrieben von der Hoffnung der Investorinnen und Investoren, dass die Fed ihre Zinserhöhungen verlangsamen oder gar stoppen könnte. US-Großbanken notierten jedoch schwächer, obwohl sie faktisch zu den Gewinnern der SVB-Krise gehören. Große Institute sind stärker reguliert und können Probleme besser abfedern. Daher zog es Bankkunden in den vergangenen Tagen zu den großen Wall-Street-Häusern. JP Morgan lag 1,8 Prozent im Minus. Die Bank of America, Amerikas zweitgrößte Bank, lag 5,81 Prozent im Minus. Auch in Europa notierten Banktitel schwächer. Die Deutsche Bank verlor knapp fünf Prozent, die Commerzbank büßte knapp 13 Prozent ein. Besonders hart traf es die Credit Suisse. Die Prämien für Kreditausfallversicherungen für Anleihen des zweitgrößten Schweizer Geldhauses kletterten am Montag Daten des Finanzdienstes Bloomberg zufolge auf ein neues Rekordhoch von 4,53 Prozentpunkten. Das bedeutet: Investoren, die sich für fünf Jahre gegen Kreditausfälle bei der Credit Suisse absichern wollen, müssen dafür inzwischen 4,53 Prozent der zu versichernden Summe als Prämie zahlen. Die Prämien sind ein vielbeachteter Krisenindikator. >> Lesen Sie hier: Bankaktien in den USA geraten unter Druck Auch der Aktienkurs der Credit Suisse brach am Montag um mehr als 15 Prozent ein, die Titel wurden zeitweise vom Handel ausgesetzt. Zwischenzeitlich notierten die Anteilsscheine nur noch knapp über der Marke von zwei Franken auf einem neuen Allzeittief. Im Verlauf des Handelstages erholten sich die Titel nur leicht. Der Aktienkurs notiert nun unter dem Bezugspreis der im vergangenen Oktober durchgeführten Kapitalerhöhung. Damit sind nun auch die neuen arabischen Großaktionäre im Minus – ein Szenario, das das Credit-Suisse-Management unbedingt vermeiden wollte. Nach Käufern für die Silicon Valley Bank wird unterdessen weiter gesucht. Am Wochenende war klar geworden, dass sich potenzielle Interessenten deutlich mehr Zeit bei der Entscheidung lassen wollten, als Politiker und Reguliere zunächst angenommen hatten. Daher hatten sich die Aufseher entschlossen, schnell einzuspringen, wie es in Finanzkreisen hieß. Mehr: HSBC übernimmt SVB UK für ein Pfund – Tech-Firmen erleichtert Erstpublikation: 13.03.2023, 18:50 Uhr (zuletzt aktualisiert: 13.03.2023, 22.05 Uhr).