Kommentar: 2026 wird das Jahr der Aktien – auch für Ihre Altersvorsorge!

Es gibt Nachrichten, die Mut machen, dass in Deutschland doch noch eine Aktienkultur entstehen kann. Derzeit gibt es gleich drei Mutmacher: Erstens: Die Zahl der Menschen, die Aktien, ob als einzelne Beteiligung oder in Form eines Fonds oder ETFs, besitzen, ist 2025 auf 14,1 Millionen gestiegen. Das sind laut Deutschem Aktieninstitut zwei Millionen mehr als 2024 oder anders ausgedrückt: Jeder fünfte Mensch in diesem Land ist Aktionär. Der zweite Mutmacher zeigt sich beim Dax: Der deutsche Leitindex liegt seit Anfang Januar über 25.000 Punkten. Nicht wenige Auguren gehen von weiter steigenden Kursen aus. Und Mutmacher drei: Das Altersvorsorgedepot soll im Laufe dieses Jahres kommen. Das ist die Meldung, die vielen Menschen am meisten bringt. Denn nur mit Aktien sind die Renditen möglich, um die Rentenlücken, die sich bei vielen Menschen auftun, zu füllen. Aber der Schwenk bei der Altersvorsorge wird bei vielen Menschen ein mulmiges Gefühl verursachen. Denn in Aktien zu investieren, heißt, mit Kursschwankungen zu leben. Die sind zugegebenermaßen nicht leicht auszuhalten, es gibt aber Wege, mit dem Auf und Ab der Märkte zurechtzukommen. Auch beim Sparen gab es eine Zeitenwende. Sie fand statt, als die Europäische Zentralbank 2010 ihre Politik der niedrigen Zinsen startete. Zwar gab es 2022 eine Zinswende nach oben, doch diese machte sich vorwiegend für Kreditnehmer bemerkbar. Menschen, die mit Sparbüchern, Tagesgeld- oder Festgeldkonten sparen, sind noch immer von den Spätfolgen der Niedrigzinspolitik betroffen. Denn die durchschnittlichen Zinsen, sei es aufs Sparbuch, Tagesgeld oder Festgeldkonten, liegen meist unterhalb der Inflationsrate. Die wenigsten Menschen springen von einem Lockzins zum nächsten. Und so sind die über zwei Billionen Euro, die auf Tagesgeld- und Festgeldkonten, Sparbüchern und auch auf Girokonten liegen, der Inflation preisgegeben. Nun will niemand, dass diese riesige Summe blindlings in Aktien investiert wird. Es reicht, wenn ein kleiner Teil davon am Kapitalmarkt angelegt wird. Damit dies nachhaltig gelingt, braucht es zweierlei: gute Kommunikation der Bundesregierung und der Finanzbranche und ein wenig Mut seitens der Sparerinnen und Sparer. So muss die Bundesregierung ein positives Bild des Kapitalmarkts vermitteln. Also keine „Mir reicht mein Festgeldkonto“-Aussagen mehr, die in der Vergangenheit nicht nur aus dem Lager der Sozialdemokraten kamen. Gleichzeitig muss die Finanzbranche Produkte auf den Markt bringen, die einfach konstruiert, einfach zu verstehen und kostengünstig sind. Am schwersten haben es jene Menschen, die jetzt investieren sollen und ein ungutes Gefühl bekommen, wenn sie sich vorstellen, dass 1000 Euro, die heute investiert werden, morgen nur noch 900 Euro sein können. Diesen Menschen wird in der Regel erklärt, dass Aktien auf lange Sicht immer steigen. Die Renditedreiecke, die etwa auf den Internetseiten des Deutschen Aktieninstituts zu sehen sind, zeigen überdeutlich, dass mit den Jahren das Risiko, am Aktienmarkt Geld zu verlieren, rapide abnimmt. Das ist schön und gut zu wissen. Trotzdem helfen solche Erkenntnisse wenig, wenn man nachts wachliegt, nachdem das Depot den dritten oder vierten Tag in Folge im Minus ist. Es lohnt sich, sich dieser Furcht zu stellen, und zwar in kleinen Schritten. Das heißt nicht, das komplette Vermögen, das zur privaten Vorsorge zur Verfügung steht, in einen Aktienfonds oder Aktien-ETF zu stecken, ein kleiner Teil reicht. Das können 20 Prozent, bei etwas mutigeren Naturen auch 30 oder 40 Prozent des Geldes sein, das monatlich angespart werden kann. Das Geld sollte in einen breit streuenden Aktien-ETF oder Aktienfonds fließen. Je mehr Aktien aus verschiedenen Ländern in diesem Fonds sind, umso besser. Schon kleine Summen, die mit hoher Rendite angelegt werden, schaffen es auf lange Sicht, ein Portfolio lukrativ zu machen und vor allem die Kaufkraft des Geldes zu erhalten. Ein Beispiel: Ein junger Mensch im Alter von 30 Jahren hat jeden Monat 200 Euro übrig, um sie für später anzulegen. 160 Euro fließen in einen Anleihe-ETF – alternativ kann das Geld auch in verschieden lang laufenden Festgeldern angespart werden. Diese 160 Euro verzinsen sich über die Jahre hinweg im Schnitt mit 2,5 Prozent. Die übrigen 40 Euro investiert die Person jeden Monat in einen breit streuenden Aktien-ETF. Das kann ein Indexfonds auf den bekannten MSCI World sein oder auf einen anderen Index, der noch breiter aufgestellt ist. Hier kann die Person mit einer durchschnittlichen Rendite von sieben Prozent rechnen. In der Rückschau war etwa der MSCI World in den vergangenen Jahrzehnten im Schnitt zwar noch rentabler, aber es geht hier darum, keine falschen Erwartungen zu wecken. Nach 30 Jahren hat die Person mit dieser Kombination 132.500 Euro angespart. Wären die monatlich angelegten 200 Euro lediglich mit 2,5 Prozent verzinst worden, hätte die Person mit 60 nur 107.000 Euro zur Verfügung. Die 25.000 Euro mehr an Vermögen erscheinen auf den ersten Blick nicht besonders üppig. Im Verhältnis zu den 107.000 Euro sind die 132.500 Euro jedoch ein Sprung um gut 20 Prozent. Dieses Extra an Vermögen bedeutet letztlich mehr Wohlstand im Alter. Denn wer auf diese Weise vorsorgt, für den werden etwa die Diskussionen um eine Haltelinie bei der gesetzlichen Rente zweitrangig. Aber damit nicht genug: Deutschland würde auf diese Weise eine Aktienkultur bekommen und immer mehr Menschen würden erkennen, wie wichtig es ist, dass privates Kapital in die Wirtschaft fließt. Mehr: Bis zu 58 Prozent Kurspotenzial – diese neun deutschen Aktien empfehlen Analysten für 2026 zum Kauf