Altersvorsorge: Tipps für die zusätzliche Rente in Eigenregie

Reicht die Rente, um im Ruhestand den heutigen Lebensstandard zu halten? Diese Frage treibt viele Menschen um. Ein Indiz liefert der Vergleich zwischen dem aktuellen Nettoeinkommen und der prognostizierten Rente, über deren Höhe die Rentenversicherung regelmäßig informiert. Aus der Erfahrung von Finanzplanern kalkulieren viele Menschen für den Start des Ruhestands mit einer Gesamtrente in Höhe von 80 Prozent des letzten Nettoeinkommens. Die gesetzliche Rente allein wird dafür aber nicht reichen. Auch Betriebsrenten, die viele, aber längst nicht alle Angestellten haben, können die Lücke zur 80-Prozent-Quote meist nicht füllen. Da bleibt nur, auf eigene Faust vorzusorgen. Welche Tipps Experten geben, um für eine auskömmliche Rente vorzusorgen. Die Berechnung des Finanzbedarfs im Ruhestand erfordert einen Kassensturz. Zunächst sollten die heutigen Ausgaben und Kosten erfasst werden: Wohnen, Versicherungen, Lebensmittel, Mobilität, Gesundheit, Freizeit und gelegentliche größere Anschaffungen. Nicht alle Posten sinken oder verschwinden im Ruhestand, manche steigen sogar. Viele Menschen gönnen sich Reisen oder Hobbys, für die vorher kaum Zeit blieb. Finanzplanerin Stefanie Kühn aus Westerstede bei Oldenburg rät vielen ihrer Kundinnen und Kunden für die ersten Jahre im Ruhestand für solche Ausgaben sogar zu einem „Spaßbudget“, das neben der Rente eingeplant werden sollte. Nicht wenige Ruheständler unterstützen zudem ihre Kinder oder Enkel. Auch dieser Posten darf nicht unter den Tisch fallen. Michael Huber, Ruhestandsplaner und Chef des VZ-Vermögenszentrums, weist auf einen Faktor hin, der gerne vergessen wird: die Inflation. Der Ruhestandsplaner empfiehlt, mit zwei bis drei Prozent Teuerung pro Jahr zu rechnen. Zum Beispiel: Wer heute 2500 Euro benötigt, braucht in 20 Jahren rund 3800 Euro monatlich, um den Lebensstandard zu halten. Der zweite Schritt ist, alle erwarteten Einnahmen gegenzurechnen. Dazu gehören neben der gesetzlichen Rente, Betriebsrenten, private Versicherungen, Mieten oder Kapitalerträge aus bereits vorhandenen Ersparnissen. Die Differenz zeigt, wie hoch die private monatliche Zusatzrente sein muss. Dieser Betrag sollte bei Menschen, die mit 67 in den Ruhestand gehen, inklusive der Inflation auf 25 Jahre hochgerechnet werden. Dann würde die Rente bis zum Alter von 92 Jahren reichen. Auf diese Weise kommt nicht selten eine sechsstellige Summe zusammen, die benötigt wird. Aber sie muss nicht gleich zum Rentenbeginn zur Verfügung stehen. Bei einer Anlagedauer von mehreren Jahrzehnten bieten sich nach Ansicht vieler Finanzexperten Aktien als renditestarke Anlage an – zumindest als Teil des Depots. Damit das Vermögen die Rentenlücke schließt, sollte es klug investiert werden. Entscheidend sind hierfür die Antworten auf zwei Fragen: Wie viel Zeit bleibt, bis zum ersten Mal auf das Geld zugegriffen werden muss? Wer sein Geld im Ruhestand nach und nach verzehren will, muss zum Start des Ruhestands nicht alles Geld sofort verfügbar auf einem Konto haben. Ein Teil darf, so Finanzplaner Marcel Reyers, weiter investiert sein. Die zweite Frage lautet: Wie viel Schwankung halte ich aus? „Es bringt nichts, 80 Prozent des Geldes in Aktien anzulegen, wenn einem das schlaflose Nächte bereitet“, sagt Ruhestandsplaner Huber. In den folgenden Beispielen wird gezeigt, wie Aktien und Anleihen je nach Lebensalter gewichtet werden können. Sie sind ungefähre Angaben, auf Basis der Empfehlungen von Stefanie Kühn, Michael Huber und weiteren Fachleuten. Das Verhältnis von Aktien und Anleihen oder, allgemeiner ausgedrückt, schwankungsreichen und festverzinslichen Anlagen, sollte dabei nach den Worten von Martin Weber kein starres Korsett sein. Der Finanzwissenschaftler hat viele Jahre zum Verhalten von Anlegern geforscht. Sein Fazit: „Wichtig ist weniger die exakte Quote als die Frage, ob man sie auch in Krisen durchhält.“ Anleger erlitten die höchsten Verluste meist nicht durch fallende Kurse – sondern durch Verkäufe im falschen Moment. Weber warnt auch eindringlich davor, sich von hohen Kursen verführen zu lassen und mehr Risiko zu nehmen, als zu einem passt. „Der aktuelle Boom rund um Künstliche Intelligenz ist ein Paradebeispiel für eine solche Versuchung“, sagt er. Wer noch viele Jahre oder Jahrzehnte Zeit bis zum Start des Ruhestands hat, profitiert von der langfristigen Stärke der Aktienmärkte. Das Deutsche Aktieninstitut veröffentlicht regelmäßig sogenannte Renditedreiecke für große Aktienindizes wie den Dax oder den Dow Jones. Sie zeigen zweierlei: Wer über mehr als zwölf Jahre investiert bleibt, hat gute Chancen, sein eingesetztes Kapital zu verdoppeln. Und Schwankungen spielen für langfristig orientierte Anlegerinnen und Anleger kaum eine Rolle. „Der Volksmund sagt, die Zeit heile alle Wunden – das gilt auch an der Börse“, erklärt Kühn. Historisch waren selbst Verluste aus schweren Krisen nach rund zehn bis 15 Jahren an der Börse ausgeglichen. In dieser Phase können Aktien-ETFs deshalb den Großteil des Portfolios ausmachen. Eine sinnvolle Struktur wäre: 70 bis 90 Prozent Aktien-ETFs, breit gestreut über Industrienationen und Schwellenländer, sowie zehn bis 30 Prozent sichere Anlagen. Aktien sorgen für Rendite und Inflationsschutz. Anleihen und Cash dienen als Puffer – und helfen, in schwierigen Marktphasen nicht verkaufen zu müssen. Aktien sollten hier eine Rolle spielen, aber nicht dominieren. Es sei denn, vom Gesamtvermögen wird im Ruhestand nur ein kleiner Teil gebraucht. Nach den Worten der Fachleute kann eine Mischung wie folgt aussehen: 50 bis 70 Prozent Aktien-ETFs und 30 bis 50 Prozent Anleihen, Festgeld oder Geldmarktprodukte. Damit kann das Vermögen ohne große Risiken wachsen. „Je näher der Ruhestand rückt, desto stärker wandert das Gewicht Richtung Anleihen und Cash“, sagt Expertin Kühn. Anleihen übernehmen in dieser Phase die Rolle des Stabilitätsankers. Sie dämpfen Kursausschläge und ermöglichen es, in schwachen Marktphasen entspannt investiert zu bleiben. Wer kurz vor dem Ruhestand steht, sollte sein Geld nach Meinung der Fachleute aufteilen. In einen Topf kommt das Geld, das in den kommenden zehn Jahren verbraucht werden soll. In den anderen kommt das Geld, das später benötigt wird. Für den ersten Topf gilt: Schwankungen vermeiden. Tagesgeld, Festgeld, börsengehandelte Geldmarkt- und kurzlaufende Anleihefonds eignen sich am besten. Sie schwanken wenig und sorgen für planbare Liquidität. Der Grund: Selbst ein breit gestreuter börsengehandelter Aktienfonds (ETF) kann innerhalb kurzer Zeit 20 bis 30 Prozent fallen. „Für einen langfristigen Anleger ist das zu verkraften, für Ruheständler oft nicht“, sagt Reyers vom Finanzplanerverband FPSB. Im zweiten Topf dürfen Aktien laut Ruhestandsplaner Huber eine Rolle spielen, sie sollten aber nicht deutlich mehr als 60 Prozent ausmachen – es sei denn, das Vermögen ist sehr groß oder das Gesamtkapital soll nur zu einem kleinen Teil im Ruhestand verbraucht werden. Im zweiten Topf muss nach und nach in festverzinsliche Anlagen umgeschichtet werden, um den ersten Topf aufzufüllen. Fazit: Mit kluger Planung, den richtigen Anlagen und diszipliniertem Sparen kann die Rentenlücke erheblich verringert und der gewohnte Lebensstandard im Ruhestand gehalten werden. Mehr: Mit 67 droht selbst Gutverdienern der Millionen-Schock – So lässt er sich noch verhindern Erstpublikation: 23.11.2025, 09:02 Uhr.