Rente: So will Lindner die private Altersvorsorge attraktiver machen

Die Bundesregierung will die private Altersvorsorge grundlegend reformieren. Sie solle „flexibler, transparenter, renditestärker und kostengünstiger werden, um ihre Attraktivität insgesamt und damit ihren Verbreitungsgrad zu erhöhen“, heißt es in einem Gesetzentwurf des Bundesfinanzministeriums, der am Montag an die anderen Ressorts verschickt wurde und dem Handelsblatt vorliegt. Die grundlegende Idee hinter dem Gesetzesvorhaben: Auch bei den staatlich geförderten Vorsorgeprodukten soll künftig ein höheres Risiko möglich sein – und damit mehr Rendite. Herzstück der Reform ist die Einführung eines Altersvorsorgedepots: Damit sollen auch langfristige Anlagen in Aktienfonds und ETFs staatlich gefördert werden. Hintergrund der Reform ist, dass die mit der Rentenreform des Jahres 2001 eingeführte private Riester-Rente schon länger Akzeptanzprobleme hat. Zwar ist die Zahl der Riester-Verträge nach der Einführung zunächst stark gestiegen, sie stagniert jedoch seit Jahren bei knapp 16 Millionen. Zuletzt ist sie sogar leicht gesunken. „Gründe für diese Entwicklung liegen in der langen Niedrigzinsphase, aber auch in kostentreibenden und renditemindernden Vorgaben“, heißt es im Gesetzentwurf. Verbraucherschützer bemängeln seit Jahren hohe Vertriebs- und Verwaltungskosten und eine unübersichtliche Produktvielfalt. Deshalb sei eine grundlegende Reform erforderlich, heißt es im Gesetzentwurf. Denn grundsätzlich will die Ampelkoalition an dem Dreiklang aus gesetzlicher Rente sowie betrieblicher und privater Altersvorsorge festhalten. Deshalb hatte sie eine Expertengruppe eingesetzt, die Reformvorschläge erarbeitet hat. Diese setzt Bundesfinanzminister Christian Lindner (FDP) nun mit dem Gesetzentwurf um. „Ein Ziel dieser Reform ist es, den Wettbewerb zu stärken, um ein effizientes Angebot zur Lebensstandardsicherung nach Renteneintritt für breite Bevölkerungsgruppen zu schaffen“, heißt es in dem Entwurf. Die Änderungen sollen ab Januar 2026 gelten und dann bei Neuverträgen die bisherige Riester-Förderung ablösen. Unternehmen, die bisher schon Altersvorsorgeverträge anbieten, dürfen die neuen Produkte einführen. Garantieprodukte: Sie ähneln der bisherigen Riester-Rente und können etwa zertifizierte Rentenversicherungen sein. Neu ist, dass es künftig zwei „Garantiestufen“ geben soll: In der einen werden wie bisher alle eingezahlten Beiträge garantiert. Die zweite ist eine neue Alternative, bei der nur 80 Prozent garantiert werden. Das höhere Risiko, nicht alle eingezahlten Beiträge in der Rente zurückzuerhalten, soll eine höhere Rendite ermöglichen. Gegenüber den bisherigen Produkten bestehe künftig also „mehr Wahlfreiheit“, heißt es in Regierungskreisen. „Die Festschreibung von zwei Garantiestufen sorgt zudem für mehr Standardisierung, Vergleichbarkeit und einfache Wechselmöglichkeiten.“ Der Gesetzentwurf sehe zudem eine „Verschlankung und Vereinheitlichung“ vor. So soll unter anderem keine Absicherung gegen eine verminderte Erwerbsfähigkeit mehr möglich sein. Mit dem Gesetz sei ein „klarer Fokus auf die Altersvorsorge“ vorgesehen, hieß es. Im Finanzministerium erhofft man sich dadurch, dass „die Kosten der Produkte sinken“. Die vergleichsweise hohen Kosten gelten bisher als ein großer Nachteil von Riester-Verträgen. Vorsorgedepot: Diese zweite Kategorie ist die zentrale Neuerung. „Neben den sicherheitsorientierten Garantieprodukten mit garantiertem Kapital zu Beginn der Auszahlungsphase soll auch ein renditeorientiertes, zertifiziertes Altersvorsorgedepot ohne Garantien zugelassen werden“, heißt es im Gesetzentwurf. „Höhere Risikobereitschaft geht hierbei mit langfristig höheren Renditemöglichkeiten einher.“ Banken oder Versicherungen können das Altersvorsorgedepot als eine Art Hülle anbieten. Vorsorgesparer können dann beispielsweise in Fonds oder ETFs investieren und erhalten wie bei der klassischen Riester-Rente auch eine staatliche Förderung, wenn sie das Depot bis zum Rentenalter halten. ETFs sind börsengehandelte Indexfonds, die die Performance von Indizes nachbilden. Für das Altersvorsorgedepot soll es eine Positivliste geben mit Produkten, in die investiert werden darf. Pro Förderberechtigten soll nur ein Depot möglich sein. Für alle, die nicht selbst Fonds auswählen wollen, soll es künftig auch ein „Referenzdepot“ geben. Dabei handle es sich um einen „einfachen Sparplan mit reduzierten Wahlrechten für den Altersvorsorgenden“. Hier soll es „einschränkende Vorgaben hinsichtlich der Risikoklassen der Fonds“ geben. » Lesen Sie auch: Deutsche zeigen Interesse am geplanten Vorsorgedepot Das Referenzdepot soll für diejenigen attraktiv sein, die sich sonst nicht mit Aktien beschäftigen. Um Verbrauchern den Vergleich aller Altersvorsorgeprodukte einfacher zu machen, ist der Aufbau einer Vergleichsplattform geplant. Zuständig ist laut Gesetzentwurf die Finanzaufsicht Bafin. Auf der Plattform sollen Verbraucher die Produkte nach Kategorien wie Risiko und Kosten vergleichen können. Sie werde aber wegen der technischen Vorlaufzeit wohl noch nicht Anfang 2026 bereitstehen, hieß es. Förderung: Es bleibt bei Zulagen beziehungsweise einer steuerlichen Förderung, wenn dies vorteilhafter ist. Für jeden Euro, der in eines der Vorsorgeprodukte gesteckt wird, gibt es 20 Cent vom Staat als Förderung obendrauf. Dabei gelten Grenzen: Man muss mindestens 120 Euro im Jahr zur Seite legen, die Höchstgrenze liegt bei 3000 Euro. » Lesen Sie auch: Reich in Rente – aber wie? Diese Beispiele zeigen den Weg Der Staat fördert die private Altersvorsorge also mit maximal 600 Euro im Jahr. Für Gutverdiener kann es attraktiver sein, statt der Zulage die 3000 Euro als Sonderausgaben steuerlich geltend zu machen. Das Finanzamt prüft dies bei der Steuererklärung. Für Familien ist eine zusätzliche Förderung vorgesehen: Für Eltern gibt es pro Kind eine Zulage von 25 Cent pro Euro Vorsorgebetrag. Maximal beträgt sie 300 Euro pro Kind. Bezieher von Jahreseinkommen unter 26.250 Euro sollen eine Bonuszulage von 175 Euro erhalten. Berufseinsteiger unter 25 Jahren können bis zu drei Jahre einen Bonus von bis zu 200 Euro erhalten. Während der Ansparphase werden auf die Erträge keine Steuern fällig, sondern erst, wenn das Geld im Alter ausgezahlt wird. Der Gesetzentwurf sieht vor, die Altersgrenze für den frühestmöglichen Auszahlungszeitpunkt von 62 auf 65 Jahre anzuheben oder wie bisher auf den Beginn der gesetzlichen Rentenzahlung. Damit wolle man „dem ansteigenden Renteneintrittsalter entsprechen“. Mehr: Bund will Finanzbildung stärken – Fünf Maßnahmen im Blick