Medikamente: US-Zölle treffen Europas Pharmaindustrie

Die von US-Präsident Donald Trump angedrohten Zölle auf Arzneimittel könnten zu einer Verlagerung von Pharmaproduktion in die USA führen – zumindest langfristig. Davor warnt der Verband forschender Pharmaunternehmen (VFA). „Das wäre eine erhebliche Belastung für den Standort Europa: Investitionen könnten stark in die USA gelenkt werden“, sagt Claus Michelsen, Chefvolkswirt beim VFA. Zunächst würden Zölle die Versorgung mit lebenswichtigen Medikamenten in den Vereinigten Staaten und Europa infrage stellen, eine Verlagerung der Produktion wäre die potenziell nächste Folge, sagt Michelsen. Ob Trump tatsächlich Zölle auf Medikamente aus der EU erhebt, ist noch unklar. Im Gespräch waren zuletzt potenzielle Einfuhrabgaben „in der Nähe von 25 Prozent“ auf Arzneimittel ab Anfang April. Dabei sind Arzneimittel und medizinische Geräte durch eine Regelung der Welthandelsorganisation (WTO) eigentlich von Zöllen ausgenommen. Ein Vorstoß von Trump könnte also auch gegen internationales Recht verstoßen. Diese Möglichkeit scheinen erste Pharmakonzerne einzukalkulieren: Der amerikanische Pharmakonzern Eli Lilly, der gerade vom Hype seiner Abnehmspritzen Mounjaro und Zepbound profitiert, kündigte kürzlich an, 27 Milliarden Dollar in den Ausbau seiner US-Produktion zu investieren. Und der Chef des amerikanischen Konzerns Pfizer, Albert Bourla, sagte, dass Pfizers US-Produktion zwar schon stark sei, das Unternehmen aber auch weitere Ressourcen ins Land bringen könne wenn nötig. Dabei dauert es normalerweise mehrere Jahre, eine Produktion für ein Medikament aufzubauen. Die Produktionsstätten sind stark reguliert. In der Branche kursieren derzeit allerdings Gerüchte, dass die USA die Zulassung und Zertifizierung von Produktionsstätten erheblich vereinfachen und beschleunigen wollen. Für Deutschland und Europa ist das ein fatales Signal: Zuletzt hatten internationale Pharmaunternehmen kräftig in Deutschland investiert und allein seit 2023 Investitionen von mehr als sieben Milliarden Euro auf den Weg gebracht. Die Bundesregierung hat die Pharmaindustrie als Schlüsselbranche auserkoren. Sollten sich die Pharmaunternehmen nun stärker in die USA orientieren, wäre das auch für den Wirtschaftsstandort Deutschland ein schlechtes Signal. Auch die EU hat erst kürzlich einen Vorschlag für ein Gesetz vorgelegt, das die Versorgungssicherheit in Europa stärken und damit auch die Produktion von wichtigen Medikamenten hierzulande ansiedeln soll. Laut Brancheninsidern ist der Ansatz zwar richtig, ob er wirklich zu mehr Produktion in Europa führt, ist aber unklar. Trumps potenzielle Zölle hingegen könnten ein klarer Anreiz für die Industrie sein, in den USA zu investieren. Denn die Unternehmen sind von den USA abhängig: Novo Nordisk macht über 60 Prozent seines gesamten Umsatzes dort. Die Pharmasparte von Roche ist laut einer Auswertung der Datenplattform Qyobo zu über 50 Prozent von US-Umsätzen abhängig. Und auch das deutsche Unternehmen Boehringer Ingelheim macht gut 40 Prozent seines Gesamtumsatzes in den USA. Für die deutsche Pharmaindustrie sind die USA der wichtigste Exportmarkt. Nach Angaben des Statistischen Bundesamts lieferte Deutschland 2023 pharmazeutische Produkte im Wert von 26 Milliarden Euro in die USA. Die Branche liegt damit noch vor den Autoherstellern. Ein Viertel aller deutschen Pharmaexporte geht in die USA. Dieser Anteil hat sich seit 2008 verdoppelt. Gleichzeitig importiert Deutschland auch viele pharmazeutische Erzeugnisse aus den USA, gut 17,5 Prozent der gesamten Pharmaimporte. Mit 12,5 Milliarden Euro fällt die Handelsbilanz der Pharmaindustrie aber zugunsten Deutschlands aus. In 167 deutschen Werken produziert die Pharmaindustrie unter anderem für den US-Markt, in ganz Europa sind es 1092. Das zeigt eine Analyse von David Francas, Professor für Lieferketten- und Datenanalyse an der Hochschule Worms, die dem Handelsblatt exklusiv vorliegt. Er hat sich dafür die bei der amerikanischen Gesundheitsbehörde (FDA) registrierten Betriebsstätten, die den US-Markt beliefern, angeschaut. Welche Kapazität sie jeweils für die USA leisten, lässt sich nicht beziffern. Klar ist: Ein Viertel der Produktionen für Wirkstoffe, die den US-Markt beliefern, steht in Europa, die Hälfte in Asien, der Rest in Nordamerika. Angesichts der starken Abhängigkeit des US-Pharmamarkts von Importen wächst die Nervosität in den Pharmaunternehmen, die für die USA produzieren. Mit öffentlichen Äußerungen halten sich die meisten Unternehmen noch zurück, die ersten Aussagen, gibt es aber. Der Chef des dänischen Konzerns Novo Nordisk, Lars Fruergaard Joergensen, sagte kürzlich, dass das Unternehmen nicht „immun“ gegen Zölle sei, obwohl das Unternehmen Milliarden in den Ausbau der US-Produktion investiert. Der Generikakonzern Sandoz rechnet mit Kosten von bis zu 60 Millionen Euro allein in diesem Jahr, sollten Zölle in Höhe von 25 Prozent auf EU-Medikamente erhoben werden. Und der im Dax gelistete Dialysekonzern Fresenius Medical Care hat extra eine Zoll-Taskforce eingerichtet. Klar ist: Sollten die Zölle kommen, leiden vor allem die Patienten. „Entweder die Verbraucher zahlen und die Inflation steigt weiter, oder man bekommt keine lebenswichtigen Medikamente mehr“, sagt ein hochrangiger Pharmamanager. Der europäische Verband der Generikaindustrie äußert sich ähnlich: „Die Auswirkungen von Zöllen sind in der Regel Preiserhöhungen, und die würden die Kosten für amerikanische Patienten noch weiter in die Höhe treiben“, heißt es dort auf Anfrage des Handelsblatts. Doch ob sich Preiserhöhungen so einfach durchsetzen lassen, ist die andere Frage. Trump ist eigentlich auch angetreten, die Medikamentenpreise zu senken. Daher treibt die Branche die Sorge um, dass sich Pharmaunternehmen bei neuen Investitionen verstärkt für die USA entscheiden könnten. Die sind ohnehin schon der attraktivste Markt mit den höchsten Preisen: 2021 kosteten Markenarzneimittel laut einer Studie eines amerikanischen Thinktanks in den USA im Schnitt 344 Prozent mehr als in anderen Ländern, die der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) angehören. Mehr: Die Zahl deutscher Pharmapatente bricht ein