Scope Investment Awards 2020: Das sind die Strategien der Sieger-Fonds
Bei dem „Scope Investment Award“ wurden die innovativsten Fondsideen ausgezeichnet.
Foto: gmsFrankfurt. Das Ratinghaus Scope und der Medienpartner Handelsblatt zeichnen bei den „Scope Investment Awards 2020“ die besten Fonds und ihre Manager in elf Kategorien aus.
Die Sieger überzeugen bei Rendite und Risiko, aber auch durch die hohe Qualität des Managements. Ausgezeichnet wird auch die innovativste Fondsidee.
Aktien Welt: Großer US-Fan
Angelsächsische Papiere dominieren den „Fundsmith Equity Fund Feeder“: Allein 60 Prozent des Fondsvermögens von knapp vier Milliarden Euro hat Terry Smith, Gründer und Chef der britischen Fondsboutique, in den USA investiert. Ein weiteres Fünftel steckt in Großbritannien.
Technologie- und Konsumaktien geben den Ton in Smiths Portfolio an: Softwarekonzern Microsoft, Tabakriese Philip Morris, Kosmetikkonzern Estée Lauder oder der Online-Bezahldienst Paypal zählen zu den schwersten Fondstiteln. Scope gefällt das „konzentrierte Portfolio“, in dem die zehn größten Werte mehr als 40 Prozent des Vermögens ausmachen.
Aktien Schwellenländer: Hoher Finanzbedarf
Die Länder China und Indien mit einer nach Wohlstand strebenden Bevölkerung hat Leon Eidelman im Blick für seinen „JP Morgan Emerging Markets Equity“. Vor allem Finanzaktien aus den beiden Ländern finden sich unter den größten Positionen: der Hongkonger Versicherer AIA mit einer Lizenz in Festlandchina oder die HDFC Bank als eine der ersten indischen privaten Banken nach Freigabe des Sektors für private Anbieter in den 1990er-Jahren.
Der Fondsmanager hat in den vergangenen drei Jahren mit jährlich gut zehn Prozent Rendite die Konkurrenz geschlagen, liegt aber über die vergangenen fünf Jahre auf Rang drei.
Aktien Europa: Lukrative Techwerte
In den vergangenen fünf Jahren konnte kein Konkurrent mit ihm mithalten: 12,3 Prozent Wertentwicklung im Jahr schaffte Fabio Riccelli in seinem „Fidelity European Dynamic Growth“ – das ist doppelt so viel wie der Börsenindex MSCI Europe und zweieinhalbmal so viel, wie der Durchschnitt der Wettbewerber erreicht hat. Dabei ging der Fondsmanager nach Analyse von Scope kein ungewöhnlich hohes Risiko ein, wie die durchschnittliche Wertschwankung zeigt. Riccelli und die 40 Analysten für Europa suchen für den Fonds mit gut drei Milliarden Euro Volumen nach Aktien mit starkem Wachstum, vor allem im Sektor Technologie.
Aktien Deutschland: Starkes Wachstum
Ein Ziel verfolgt Christian von Engelbrechten in seinem Fonds „Fidelity Germany“ konsequent: Er sucht Firmen, deren Gewinne zweistellig wachsen. Die schwache Konjunktur führt ihn nach eigener Aussage in Sektoren wie Gesundheit, Software und Technologie: Airbus, Bayer, SAP, Siemens gehören zu den Schwergewichten.
Große Unternehmen dominieren das Portfolio mit einem Vermögen von knapp einer Milliarde Euro. Mit einer guten Performance und unterdurchschnittlicher Wertschwankung lässt von Engelbrechten die Konkurrenz zum zweiten Mal in Folge hinter sich.
Mischfonds Global flexibel: Breiter Mix
Mit einer immensen Vielfalt an Anlagen kann Eugene Philalithis mit seinem „Fidelity Global Multi Asset Income Fund“ aufwarten. Der Fondsmanager setzt im Mischfonds mit einem Volumen von knapp zehn Milliarden US-Dollar auf Aktien des Halbleiterherstellers Taiwan Semiconductor, des britischen Infrastrukturinvestors HICL Infrastructure oder der Deutschen Börse.
Außerdem investiert Philalithis in Hochzinsanleihen. Über ein Jahr erreichte der Fonds ein Plus von 13,7 Prozent, über fünf Jahre sind es 7,3 Prozent jährlich – damit ist der Fondsmanager ungeschlagen. Die Wertschwankungen sind dabei etwas überdurchschnittlich.
Renten Globale Währungen: Viel Erfahrung
Seit 42 Jahren arbeitet Kenneth Leech beim US-Fondsanbieter Legg Mason und ist damit einer der erfahrensten Fondsmanager der Branche. Mit einem breiten Mix aus Schwellenländerpapieren, hochqualitativen Firmenbonds, aber auch Staatsanleihen aus Süd- und Osteuropa, Hochzinsanleihen und verbrieften Hypothekenkrediten hat Leech in den vergangenen Jahren mit die beste Wertentwicklung erreicht.
In den vergangenen fünf Jahren waren es 7,7 Prozent jährlich. Der Fondspreis schwankte dafür allerdings etwas überdurchschnittlich. Scope lobt seine ausgeprägten Wetten auf verschiedene Laufzeiten und Währungen.
Fondsinnovation: Tierische Wette
Die Menschen geben immer mehr Geld für ihre Haustiere aus. Der globale Markt für Produkte und Dienstleistungen wächst um fünf Prozent jährlich. Einige globale Trends forcieren diesen Trend: die Verstädterung und die alternde Bevölkerung. Aus Investmentperspektive ist deshalb der Haustiermarkt ein interessantes Anlagethema.
Daher erhält der Investmentfonds „Allianz Pet and Animal Wellbeing“ den Preis für die interessanteste Fondsinnovation. Der im Februar von Allianz Global Investors aufgelegte Aktienfonds investiert in Titel aus den Bereichen Gesundheit, Pharma und Tiermedizin. Fondsmanager Andreas Fruschki argumentiert, dass Haustiere heute nicht mehr nur Nutztier sind, sondern auch Lebensbegleiter, Freund oder sogar eine therapeutische Funktion übernehmen.
In Deutschland würden fast zwei Drittel der Hunde- und Katzenhalter ihrem Vierbeiner ein Weihnachtsgeschenk kaufen, was die Bereitschaft dokumentiere, immer mehr Geld für die Tiere auszugeben. Zu den größeren Fondspositionen zählen Freshpet, ein US-Hersteller von Hunde- und Katzenfutter sowie Zoetis, Produzent von Tierarzneimitteln und Impfstoffen. Aus Deutschland ist die Firma Zooplus dabei, die sich auf Tierbedarf konzentriert.
Mehr: Unterschiedliche Anlageformen verlangen unterschiedliche Qualifikationen. Scope Analysis prämiert die besten Häuser für Aktien, Anleihen oder Mischfonds.