Geldanlage: Mit kleinen Beträgen zu einer gesicherten Altersvorsorge

Woran soll man sparen, wenn alles teurer wird? Einer Umfrage des Meinungsforschungsinstituts Yougov im Auftrag der Axa-Versicherung zufolge muss bei einem wachsenden Anteil der Menschen in Deutschland die Altersvorsorge herhalten. 37 Prozent der Befragten gab demnach an, aufgrund der jüngsten Preissteigerungen weniger in die private Altersvorsorge zu investieren. Im Vorjahr lag der Wert bei 32 Prozent. Im November 2022 erreichte die Inflation in Deutschland 8,8 Prozent pro Jahr, der höchste Wert der vergangenen drei Jahrzehnte. Seitdem ist die Teuerung zwar zurückgegangen. Das heißt aber nicht, dass auch die Preise wieder sinken. Sie bleiben hoch und steigen lediglich weniger stark als noch vor zwei Jahren. Wenn Löhne und Gehälter nicht genauso zulegen oder sogar hinter der Inflation zurückbleiben, werden Verbraucherinnen und Verbraucher real ärmer. 14 Prozent der Befragten erklärten, aktuell weniger als 100 Euro pro Monat für die Altersvorsorge auszugeben. Bei elf Prozent liegt die Sparrate bei über 400 Euro pro Monat. Vier von fünf Befragten betonen, dass sie sich nicht auf die gesetzliche Rente verlassen würden. Sparen fürs Alter ist nicht out, aber es scheint vielen zu teuer zu werden. Laut dem Vermögensbarometer des Deutschen Sparkassen- und Giroverbands sehen sich immer mehr Menschen in Deutschland finanziell nicht in der Lage, etwas für ihre eigene Altersvorsorge zu tun. „Auch bei den Menschen, die Geld für den Ruhestand zurücklegen können, ist eine negative Entwicklung zu beobachten“, erklärt ein Sprecher des Verbands. Auch die Lebensversicherer in Deutschland spüren den Rückgang. Der Branchenverband GDV rechnet mit geringeren Beiträgen für dieses Jahr. 2025 könnte sich der Trend fortsetzen. Auch das Analysehaus Assekurata berichtet über abfließende Beiträge insbesondere bei Lebensversicherungen gegen Einmalbeitrag. Dabei zahlen Kunden zu Beginn eine hohe Summe ein und erhalten anschließend eine verzinste Rendite. „Vor allem die schwache Entwicklung der Einmalbeiträge belastet das Geschäft“, konstatiert auch der Hauptgeschäftsführer des GDV, Jörg Asmussen. Neben der Inflation gibt es hierfür einen weiteren Grund. Ende April hatte das Bundesfinanzministerium angekündigt, im kommenden Jahr den sogenannten Höchstrechnungszins in der Kapitallebensversicherung von 0,25 Prozent auf 1 Prozent anzuheben. Der Höchstrechnungszins ist der maximal zulässige Garantiezins, den ein Lebensversicherer Neukunden über die Laufzeit des Vertrags anbieten darf. Er beruht neben anderen Faktoren auf den Leitzinsen großer Zentralbanken. Die darüber hinausgehende Verzinsung wird jedes Jahr in Form einer Überschussbeteiligung festgelegt. Es ist nicht auszuschließen, dass Lebensversicherungskunden dieses Jahr abwarten, um im nächsten Jahr bessere Konditionen zu bekommen. Lebensversicherer wie Ergo und Die Bayerische locken daher schon jetzt mit Angeboten, die höhere Garantiezinsen bieten. Der Düsseldorfer Versicherer Ergo, Tochter des Dax-Konzerns Munich Re, verspricht zum Beispiel allen Neukunden, die in diesem Jahr eine Lebensversicherung zum aktuell niedrigen Garantiezins abschließen, eine nachträgliche Anhebung des Zinssatzes zum Jahreswechsel. Das könnte die schwachen Umfragewerte in der Axa-Studie zum Teil erklären – aber nicht nur. Denn auch zwischen den Geschlechtern gibt es zum Teil gravierende Unterschiede. Bei Frauen scheint das Risiko einer Altersarmut größer zu sein als bei Männern. Mehr als jede zweite Frau im erwerbsfähigen Alter würde gern mehr fürs Alter vorsorgen, kann es sich aber finanziell nicht leisten. Bei Männern ist der Wert mit 46 Prozent etwas niedriger. Auch gaben in der Umfrage deutlich mehr Frauen als Männer an, überhaupt nicht für ihre Altersvorsorge zu sparen. So haben auch deutlich mehr Frauen (29 Prozent) als Männer (19 Prozent) Angst vor Armut im Alter. Dem Großteil der Befragten scheint bewusst zu sein, dass die gesetzliche Rente im Alter nicht ausreichen wird. Christina Klegraf, Vorsorgeexpertin bei Axa, spricht dabei von einem „diffusen Gefühl“, etwas tun zu müssen. Ein Gefühl, das viele Finanzplaner bei den Menschen, die zu ihnen kommen, erleben. Stefanie Kühn berichtet von hoher Unsicherheit. „Viele Menschen wissen, dass sie etwas tun müssen, und suchen Orientierung“, sagt sie. Kühn berät ihre Kundinnen und Kunden gegen Honorar, bekommt dafür aber keine Provisionen von Finanzdienstleistern. Es gebe zwei wichtige Parameter, an denen sich Menschen bei der Planung ihrer Altersvorsorge orientieren sollten, betont Kühn: die Zeit, die ihnen zum Anlegen bleibt – und ihre Risikoneigung. Ab einem Anlagehorizont von zehn und mehr Jahren sollten Aktien, idealerweise breit gestreut über kostengünstige Indexfonds (ETF), eine Rolle spielen. „Das gilt übrigens auch für Menschen Anfang 60, die nun auf den letzten Metern vor dem Rentenbeginn etwas tun wollen“, sagt Kühn. Schließlich wollen die wenigsten mit 67 sofort auf ihre kompletten Ersparnisse zugreifen. „Wer heute 60 ist, hat statistisch noch eine Lebenserwartung von 20, oft auch 25 Jahren“, weiß Michael Huber, Chef des VZ Vermögenszentrums. Huber und Kühn sind sich einig, dass auch Menschen, die das Risiko scheuen, zumindest einen Teil ihres Geldes in Aktien anlegen sollten – auch um langfristig die Inflation zu schlagen. Ganz auf Aktien zu setzen, halten sie nur für junge Menschen für sinnvoll. Menschen über 50, deren Aktienquote bei zwei Dritteln des Gesamtdepots und höher liegt, sollten sich vorher überlegen, welche Beträge sie wann brauchen und gegebenenfalls umschichten. Beide Fachleute werben auch dafür, dass gerade Menschen unter 40 die private Vorsorge nicht schleifen lassen. Nach dem Motto „Kleinvieh macht auch Mist“ lohnt es sich, geringe Summen anzulegen. So können aus 100 Euro, die jeden Monat angelegt werden, binnen 20 Jahren nach Steuern etwa gut 40.000 Euro werden. Nämlich dann, wenn eine jährliche Rendite von sechs Prozent erreicht wird. Das ist mit einem Portfolio durchaus möglich, das zu 80 Prozent aus Aktien besteht. Nach 30 Jahren kommt der Zinseszinseffekt voll zum Tragen und der Betrag hat sich auf 82.000 Euro mehr als verdoppelt. Wer 40 Jahre lang jeden Monat 100 Euro einzahlt, könnte am Ende aus 48.000 Euro fast 150.000 Euro machen. Mehr: „Wofür brauchen wir noch den Kündigungsschutz?“ – Munich-Re-Chef für weniger Feiertage und spätere Rente Erstpublikation: 15.08.2024, 11:14 Uhr.