Geldanlage: So gelingt Ihnen die Altersvorsorge mit 50

Man müsste mal … Wenn gute Vorsätze mit diesen Worten eingeleitet werden, passiert selten etwas. So verhält es sich auch mit der privaten Altersvorsorge. Zu diesem Ergebnis kommt zumindest eine Vorsorgestudie, die das Fondshaus Union Investment bei den Meinungsforschern von Forsa in Auftrag gegeben hat. Demnach wissen zwar knapp zwei Drittel der Befragten, dass sie privat fürs Alter vorsorgen müssen, aber nur etwas mehr als die Hälfte hat diesen Gedanken auch in die Tat umgesetzt. Oft genug haben Menschen in ihren 50ern bereits annehmbare Rentenansprüche und zahlen in eine Betriebsrente ein. Wer seinen Lebensstandard in der Rente halten will, braucht nicht selten noch privates Kapital. Diese Situation wirft für viele die Frage auf, mit welchen Investments schnell hohe Summen zusammenkommen. Laut der Union-Investment-Studie wissen 57 Prozent der Befragten, dass mit Aktien hohe Renditen möglich sind. Vier Experten erklären, wie Sie auch jenseits der 50 noch den Vorsorge-Endspurt anziehen können und warum es für Aktien nie zu spät ist. „Bevor der erste Euro investiert wird, ist es wichtig zu wissen, welches Risiko ich tragen kann“, sagt Michael Huber. „Überlegen Sie sich ganz konkret, was die Nachricht eines Crashs mit Ihnen macht, wenn Ihr Depot danach auf dem Papier 30 Prozent weniger wert ist“, rät der Finanzplaner und Deutschlandchef des VZ Vermögenszentrums. Erst dann hätten Anlegerinnen und Anleger ein Gefühl dafür, ob ein Depot mit einem hohen Aktienanteil das Richtige für sie ist oder nicht. Aktien sind beim Vermögensaufbau nach Hubers Worten unabdingbar. Ihr Anteil im Depot hängt nicht nur von der Risikobereitschaft, sondern auch vom Anlagehorizont ab. „Je weniger Zeit Sie haben, desto niedriger sollte Ihr Aktienanteil sein.“ Ein reines Aktiendepot kann auch riskant sein, wenn das investierte Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt benötigt wird. „Stellen Sie sich vor, Sie stehen kurz vor der Rente und besitzen 150.000 Euro ausschließlich in Aktien. Zum Rentenstart wollen Sie sich für 100.000 Euro ein schickes Wohnmobil kaufen. Und dann sinkt der Wert Ihres Depots um die Hälfte.“ Das heißt aber nicht, dass Menschen, die mit 50 Jahren und älter Geld anlegen wollen, Aktien meiden sollten. Im Gegenteil, sagt Annika Albrecht von der Albrecht, Kitta & Co. Vermögensverwaltung aus Hamburg und nennt gleich mehrere Punkte, weshalb Aktien auch beim Sparen ab 50 Pflicht sind – auch für risikoscheue Naturen. Der erste Punkt ist die Lebensdauer. „Wer heute in Rente geht, hat im Schnitt noch etwa 15 bis 20 Jahre vor sich“, sagt sie. Genug Zeit, um Kursschwankungen auszusitzen. Der zweite Punkt ist der Schutz vor Inflation, denn in der Regel profitieren viele börsennotierte Unternehmen von steigenden Preisen. Wie stark die Teuerung wirkt, rechnet Rolf Kazmaier vor: „Wer mit 67 in Rente geht und sein Vermögen auf einem unverzinsten Girokonto hält, hat mit 77 bereits knapp ein Viertel des Vermögens durch die Inflation verloren, wenn wir von zwei Prozent Inflation im Jahr ausgehen“, erklärt der Gründer und Vorstand der SVA Vermögensverwaltung Stuttgart. Und auch Menschen, die ihren Nachkommen noch etwas von ihrem Vermögen hinterlassen wollen, sollten auf Aktien setzen. „Wer für seine Kinder mitdenkt, hat noch einmal einen längeren Anlagehorizont“, sagt Albrecht. Aktien sind ihrer Ansicht nach kurzfristig ein Risikotreiber, langfristig überwiegen aber die Chancen. Das unterstreicht Michael Craatz: „Studien zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit von Verlusten mit zunehmender Anlagedauer sinkt“, sagt der Berater bei der Frankfurter Vermögensverwaltung Hansen und Heinrich. Nach seiner Erfahrung liegt die Wahrscheinlichkeit, bei einer einmonatigen Anlage in Aktien Verluste zu machen, bei fast 40 Prozent, während sie bei einem Anlagehorizont von zehn Jahren auf nur noch etwa fünf Prozent sinkt. Wie aber kann der Endspurt bei der privaten Altersversorgung konkret aussehen? Vier Experten haben Anlageideen entwickelt: für risikoscheue, ausgewogene und risikofreudige Anlegerinnen und Anleger. „Für sicherheitsorientierte Anleger steht Stabilität an oberster Stelle“, sagt Vermögensverwalter Craatz. Ein passendes Depot sollte daher in erster Linie auf risikoarme Anlagen setzen, die regelmäßige Erträge liefern und Marktschwankungen minimieren. Das heißt, ein großer Teil des Geldes soll in Anleihen oder Geldmarktfonds investiert werden. Denn diese Produkte versprechen regelmäßige Erträge und eine geringe Volatilität. Um das Risiko einzelner Anleihen zu streuen, seien Anleihefonds oder -ETFs geeignet. Für extrem sicherheitsbewusste Anleger hält Finanzplaner Huber Festgeldverträge mit unterschiedlichen Laufzeiten für sinnvoll. Hier sind die Erträge zwar im Vergleich zu Aktien niedrig, dank der Einlagensicherung seien die Konten aber extrem sicher. » Lesen Sie auch: Was angehende Rentner 2025 wissen müssen Die verbleibenden 20 bis 30 Prozent sollten nach Meinung der Fachleute in Aktien fließen. Das können breit gestreute Aktienfonds oder ETFs sein, die vorzugsweise in dividendenstarke Unternehmen aus stabilen Branchen wie dem Gesundheitswesen, in Konsumgüter oder Versorger investieren. Diese Sektoren seien weniger anfällig für größere Marktverwerfungen und böten gleichzeitig Chancen auf steigende Kurse, sagt Craatz. Aus seiner Sicht seien mit dieser Strategie zwischen drei und 3,5 Prozent Rendite pro Jahr möglich. Konkret kämen bei 500 Euro, die jeden Monat angelegt werden, nach 15 Jahren knapp 111.000 Euro nach Steuern zusammen. Michael Huber warnt indes vor der Inflation: 111.000 Euro haben bei einer durchschnittlichen Teuerung von zwei Prozent in 15 Jahren nur noch eine Kaufkraft von 98.000 Euro. Fließen allerdings auf einen Schlag 90.000 Euro – also 500 Euro pro Monat mal 15 Jahre – in ein Portfolio mit dieser Strategie, können daraus nach 15 Jahren mehr als 135.000 Euro werden. Bei Anlegerinnen und Anlegern, die Sicherheit mit Renditechancen kombinieren wollen, sollten nach Meinung der Fachleute Aktien eine deutlich größere Rolle spielen. Zwischen 40 und 60 Prozent des investierten Gelds sollten hier in Aktien fließen. Allerdings, betont Damian Schlehlein von der Nürnberger Vermögensverwaltung KSW, sollten hier weniger Einzeltitel als breit streuende ETFs, also börsennotierte Indexfonds, oder Fonds, die auf solide Unternehmen setzen, erste Wahl sein. » Lesen Sie auch: Angst vor Trump-Plan: Händler verschieben hastig Gold in die USA Der Rest des Geldes fließt in Anleihen bester Bonität oder in einen Mix aus verschiedenen Festgeldern. Zehn Prozent der Gesamtsumme können auch in Gold investiert werden, entweder in Form von Münzen und Barren oder in ETCs (börsengehandelte Rohstoffe), die mit Gold unterlegt sind, rät Vermögensverwalterin Albrecht. Mit diesem Mix sind im Schnitt vier bis fünf Prozent Rendite möglich. Nach 15 Jahren wären mit diesem Mix aus einer monatlichen Sparrate von 500 Euro nach Steuern rund 120.000 Euro geworden. Werden 90.000 Euro nach diesen Kriterien auf einmal angelegt, hat sich das investierte Kapital auf 145.000 Euro mehr als veranderthalbfacht. Anlegerinnen und Anleger, denen zwischenzeitliche Tiefs kein Kopfzerbrechen bereiten, können nach den Worten Michael Hubers eine bedeutend höhere Aktienquote haben. Annika Albrecht empfiehlt bis zu 90 Prozent in Aktien, wobei Einzelaktien, wenn überhaupt, eine untergeordnete Rolle spielen sollten. „Den Kern sollten ETFs mit dem Schwerpunkt auf große, weltweit diversifizierte Indizes bilden. Diese können mit ETFs oder Aktienfonds kombiniert werden, die in Megatrends wie Künstlicher Intelligenz investieren.“ Letztere bieten die Chance auf noch höhere Renditen als der breite Index, aber auch Risiken, wie die jüngsten Kursschwankungen um die KI-Aktie Deepseek zeigten. Ende Januar wurde binnen kurzer Zeit eine Billion Dollar Börsenwert vernichtet. » Lesen Sie auch: So verhindern Sie mit Aktien und ETFs ein finanzielles Desaster Etwa zehn Prozent des Geldes sollten aus Sicht von Albrecht auf ein gutes Tagesgeldkonto fließen, um flexibel zu sein. „Wer seine Anlage diversifizieren will, kann diesen Anteil aber auch in Gold investieren.“ Mit einem derart aktienlastigen Portfolio sind über die Jahre im Schnitt sieben Prozent Rendite möglich. Damit würden aus 500 Euro, die monatlich zurückgelegt werden, nach 15 Jahren nach Steuern 140.000 Euro werden. Aus einmalig investierten 90.000 Euro würden sogar rund 207.000 Euro. „Kaufen Sie Aktien und legen sich schlafen“, sagte einst André Kostolany. Zwar gilt der Ratschlag des Investors und Börsenphilosophen nach wie vor, denn wer ein Vermögen aufbauen will, sollte zwischenzeitlich schwache Börsenphasen aussitzen. Aber wer kein böses Erwachen haben will, sollte, nach den Worten der Fachleute, wenigstens einmal im Jahr ins Depot schauen. Dabei geht es darum, die ursprüngliche Gewichtung der einzelnen Investments wiederherzustellen. Börsianer nennen das Rebalancing. Denn nur ganz selten entwickeln sich sämtliche Anlageklassen im Depot völlig gleichmäßig. » Lesen Sie auch: Ordnung schaffen im Depot – so funktioniert die Neugewichtung zum Jahresstart Dazu ein einfaches Beispiel: Angenommen, aus einem 100.000-Euro-Depot, in dem zu Jahresbeginn 60.000 Euro in Aktien und 40.000 Euro in festverzinslichen Wertpapieren stecken, sind zum Jahresende 120.000 Euro geworden. Allerdings sind die Aktien nun 75.000 Euro und die Festverzinslichen 45.000 Euro wert. Um das ursprüngliche Verhältnis von 60 zu 40 wiederherzustellen, muss die Aktienseite um 3000 Euro verringert und die festverzinsliche um 3000 Euro angehoben werden. Nur so ist gewährleistet, dass die Investmentphilosophie erhalten bleibt und das Depot nicht nach zwei oder drei guten Börsenjahren zu 90 Prozent aus Aktien besteht, was dann womöglich gar nicht mehr zur Risikoneigung der Sparerin oder des Sparers passt. Mehr: Mindestens einen dieser ETFs sollte jeder Anleger im Portfolio haben Erstpublikation: 06.02.2025, 04:14 Uhr.